बलि के अभिमानी बाण चूर-चूर हो गए थे, उसकी प्रसिद्धि की तलवार टूट चुकी थी; देवताओं के अंग उसके आदेश और शक्ति से आहत थे, वे कहीं भी शांति नहीं पा रहे थे। तब, ईर्ष्या को छोड़कर, वे सभी देवता एकत्र होकर विचार करने लगे। उनकी देह बलि की महिमा से जल रही थी, और वे बहुत व्याकुल होकर भगवान विष्णु के पास पहुँचे। देवताओं ने विष्णु से कहा, "हे शंख, चक्र और गदा धारण करने वाले प्रभु, हम अत्यंत पीड़ित हैं, हमारी शक्ति क्षीण हो चुकी है; हमारे लिए आप सदा अपने आयुधों का प्रयोग करते हैं। जब आप हमारे स्वामी हैं, हे जगत के प्रभु, तो हम कैसे ऐसी विपत्ति सह सकते हैं? यदि हमारी वाणी आपके चरणों में झुकती है, तो वह किसी असुर का सम्मान कैसे कर सकती है?" "मन, कर्म और वचन से हम केवल आपके शरणागत हैं; आपके चरणों में आश्रय लेकर हम किसी असुर के आगे कैसे झुक सकते हैं? हम आपको महान यज्ञों से पूजते हैं, शब्दों से स्तुति करते हैं, हे अच्युत; जब हमारी भक्ति केवल आपके प्रति है, तो असुर को प्रणाम कैसे कर सकते हैं?" "हे विष्णु, इंद्र के नेतृत्व में सभी देवता सदा आपकी शक्ति पर आश्रित रहते हैं; आपने हमें जो पद प्रदान किया है, उसके बाद हम असुर के आगे कैसे झुक सकते हैं? आप ब्रह्मा रूप में सृजन करते हैं, विष्णु रूप में रक्षा करते हैं, और रुद्र रूप में संहार करते हैं; ऐसे में हम असुर के आगे कैसे झुक सकते हैं?" "संसार में राज्य ही कारण है; शक्तिहीनता का क्या लाभ? जब हम राज्य से वंचित हैं, हे देवों के स्वामी, तब हम असुर के आगे कैसे झुक सकते हैं? आप अनादि हैं, संसार के पोषक हैं; आप अनंत हैं, जगत के गुरु हैं। हमारे शत्रु असुर तो सीमित हैं, हम उनके आगे कैसे झुक सकते हैं?" "आपकी शक्ति से हम तीनों लोकों को जीत चुके हैं; हे देवों के स्वामी, हम आपके बल से स्थिर रहें—हम असुर के आगे कैसे झुक सकते हैं?" देवताओं की इन वचन को सुनकर, दैत्य-विनाशक विष्णु ने सभी अमर देवताओं से उनके उद्देश्य की सिद्धि के लिए कहा, "वह दैत्य बलि मेरा भक्त है; उसे देवता या असुर मार नहीं सकते। जैसे आप मेरी शक्ति से पोषित होते हैं, वैसे ही बलि भी मुझसे पोषित होता है। बिना युद्ध के, हे देवताओं, मैं बलि को मंत्र से बांध दूँगा, और उसे पराजित कर आपको स्वर्ग का राज्य दूँगा।" यह सुनकर, देवताओं ने 'तथास्तु' कहा और स्वर्ग लौट गए; और भगवान विष्णु, देवताओं के स्वामी, अदिति के गर्भ में प्रवेश कर गए। उनके जन्म के समय उत्सव मनाया गया; वे वामन रूप में जन्मे, हे ब्राह्मण, यज्ञ के स्वामी, यज्ञ के पुरुष। उधर, बलि, जो बलवानों में श्रेष्ठ था, अश्वमेध यज्ञ के लिए दीक्षित था, और उसके आसपास प्रमुख ऋषि उपस्थित थे। उसका पुरोहित शुक्राचार्य, वेद और वेदांगों का ज्ञाता, यज्ञ में उपस्थित था, जब बलि यज्ञ कर रहा था। यज्ञ की आहुति के लिए, शुक्राचार्य, जो यज्ञ में प्रधान ऋषि थे, देवता, गंधर्व और नागों से घिरे हुए थे। 'दिया जाए, भोग किया जाए, पूजा अलग-अलग और पूर्ण रूप से की जाए'—यज्ञ में यह बार-बार कहा जा रहा था, सब कुछ पूर्णता से हो रहा था। धीरे-धीरे, वामन, साम वेद के गीत गाते हुए, उस स्थान पर पहुँचे; वामन, चमकदार कुंडलों से सुसज्जित, यज्ञ मंडप में प्रवेश कर गए। भृगु कुल के शुक्राचार्य ने वामन को देखा और उस यज्ञ की प्रशंसा की; उन्होंने वामन को ब्रह्मा स्वरूप, दैत्य-विनाशक देवता के रूप में पहचान लिया। शुक्राचार्य ने जान लिया कि वे यज्ञ के फलदाता, तपस्याओं के फल देने वाले और दैत्य-विनाशक हैं। उन्होंने तेजस्वी राजा बलि से तुरंत कहा, "वह क्षत्रियों के धर्म से विजेता है, भक्ति से धनदाता है; बलि, शक्तिशाली लोगों में श्रेष्ठ, अपनी पत्नी के साथ यज्ञ में दीक्षित है।" शुक्राचार्य, भृगुओं में सिंह और परम बुद्धिमान, बलि को संबोधित करते हुए बोले, जो यज्ञ पुरुष का ध्यान कर रहा था और अलग-अलग आहुति दे रहा था, "जो ब्राह्मण वामन रूप में आपके यज्ञ में आया है, वह असली ब्राह्मण नहीं है, हे बलि; वह यज्ञ का स्वामी, यज्ञ का धारक है।" "एक बालक आपसे कुछ माँगने आया है, निश्चित ही देवताओं के हित के लिए; मेरे साथ विचार करके ही, हे स्वामी, आपको देना चाहिए।" बलि, शत्रुओं को परास्त करने वाले, ने अपने पुरोहित भृगु शुक्राचार्य से कहा, "मैं धन्य हूँ, क्योंकि यज्ञ का स्वामी स्वयं मेरे घर आया है; जब वह कुछ माँगने आया है, तब क्या सोच-विचार शेष है?" ऐसा कहकर, बलि अपनी पत्नी और पुरोहित शुक्राचार्य के साथ वहाँ गया जहाँ वामन, अदिति के पुत्र, श्रेष्ठ ब्राह्मण उपस्थित थे। उसने हाथ जोड़कर श्रद्धापूर्वक पूछा, "आप किस उद्देश्य से आए हैं?" तब वामन बोले, "मुझे तीन पग भूमि दे दीजिए।" "हे राजा, दीजिए, और कोई उद्देश्य नहीं है; धन का क्या उपयोग?" ऐसा कहकर बलि ने अनेक रत्नों से सुसज्जित पात्र मँगवाए। जल की आहुति देकर, बलि ने वामन को भूमि दे दी; मुख्य ऋषि और शुक्राचार्य, पुरोहित, देख रहे थे। संसार के स्वामी देवताओं की उपस्थिति में, बलि ने वामन को भूमि दी; असुरों की सभा देख रही थी, और विजय के नारे गूंज उठे। धीरे-धीरे, वामन बोले, "आशीर्वाद हो, हे राजा, प्रसन्न रहिए; तीन पग भूमि जो नापी है, उसे शीघ्र ले लिया जाएगा।" असुरों के स्वामी बलि ने वामन, यज्ञ के स्वामी, यज्ञ पुरुष, जिनके वक्षस्थल पर सूर्य और चंद्रमा थे, को देखकर कहा, "तथास्तु।" जब देवता सामने खड़े थे, वामन का विशाल रूप बढ़ने लगा; अनंत, अचूक प्रभु, वीर, विशाल पग का रूप धारण कर लिया। उसे देखकर, दैत्यराज बलि अपनी पत्नी के साथ विनम्रता से बोले, "हे विष्णु, संसार के स्वामी, जितना आपकी शक्ति है, उतना पग बढ़ाइए, हे ब्रह्मांड स्वरूप। हे देवताओं के स्वामी, हे सबके रचयिता, मैंने आपको अपना सब कुछ दे दिया है।" ठीक उसी समय, महान यज्ञकर्ता विष्णु ने बलि के इन शब्दों का उत्तर दिया, "हे दैत्यराज, महाबाहु, मैं पग बढ़ाऊँगा; देखो, हे दैत्यराज!