मार्कण्डेय ऋषि भगवान के सामने अत्यंत श्रद्धा और विनय से प्रार्थना करते हैं। वे कहते हैं, “हे देवों के देव, हे देवताओं का निवास, हे समस्त लोकों के स्वामी, हे ब्रह्माण्ड के कारण के कारण, कृपा कीजिए। हे समस्त सृष्टि के रचयिता, हे पालनकर्ता, हे जल में निवास करने वाले, हे मधु का वध करने वाले, कृपा कीजिए। हे लक्ष्मी के प्रिय, हे तीस देवताओं के स्वामी, हे कंस और केशी का वध करने वाले, हे अरिष्ट का संहार करने वाले, कृपा कीजिए। हे कृष्ण, असुरों का विनाश करने वाले, दानवों का अन्त करने वाले, मथुरा में निवास करने वाले, यदुओं के आनंद स्वरूप, कृपा कीजिए। हे इन्द्र के छोटे भाई, हे वरदान देने वाले, अविनाशी प्रभु, आप ही पृथ्वी हैं, आप ही जल हैं, आप ही अग्नि हैं, आप ही वायु हैं। आप ही आकाश हैं, आप ही मन हैं, आप ही अहंकार हैं; आप ही बुद्धि और प्रकृति हैं, तथा सत् आदि गुणों के स्वामी हैं। आप ही पुरुष हैं, जो सारा ब्रह्माण्ड व्यापते हैं और परम पुरुष से भी श्रेष्ठ हैं; आप ही समस्त इन्द्रियाँ हैं और शब्द आदि विषयों के स्वामी हैं। आप दिशाओं के रक्षक हैं, धर्म हैं, वेद हैं, यज्ञ हैं, और यज्ञ में दी गई विधिवत दक्षिणा भी आप ही हैं; आप ही इन्द्र हैं, आप ही शिव हैं, आप ही आहुति हैं, आप ही अग्नि हैं। आप यम हैं, पितरों के स्वामी हैं, राक्षसों के प्रमुख हैं, वरुण हैं, जल के स्वामी हैं, वायु हैं, धन के स्वामी हैं। आप ईशान हैं, अनन्त हैं, गणेश और षण्मुख हैं; आप ही वसु, रुद्र, आदित्य और आकाश में विचरण करने वाले जीव हैं। आप ही दानव, यक्ष, दैत्य, मरुत, सिद्ध, अप्सरा, नाग, गंधर्व और चारण हैं। आप ही पितर, वालखिल्य, प्रजापति, अविनाशी हैं; आप ही ऋषि, मुनि, अश्विनीकुमार और रात्रि में विचरण करने वाले जीव हैं। आप ही सभी प्रकार के जीव हैं—जो भी जिवित कहलाते हैं; क्या अधिक कहें? ब्रह्मा से लेकर तिनके तक, सब कुछ आप में ही स्थित है। आप भूत, वर्तमान और भविष्य हैं; आप ही चल और अचल जगत हैं। आपकी वह परम रूप, हे प्रभु, अपरिवर्तनीय, अचल और स्थिर है। यह रूप ब्रह्मा आदि भी नहीं जानते; फिर अन्य अल्प बुद्धि वाले कैसे जान सकते हैं? हे भगवान, आप शुद्ध स्वरूप, सनातन और प्रकृति से परे हैं। आप अव्यक्त, नित्य, अनंत, सर्वव्यापी, महान प्रभु हैं। आप आकाश से भी श्रेष्ठ, शान्त, अजन्मा, सर्वशक्तिमान और अविनाशी हैं। कौन आपकी स्तुति कर सकता है, जो निर्गुण और निर्दोष हैं? मैंने जो भी स्तुति की है, हे प्रभु, वह मेरे सीमित और अपूर्ण मन से की है; हे देवों के देव, अविनाशी प्रभु, कृपा कर सब क्षमा करें।” मार्कण्डेय द्वारा इस प्रकार स्तुति किए जाने पर, हे द्विज, भगवान अत्यंत प्रसन्न हुए और उनका स्वर बादलों के गर्जन जैसा गूंज उठा। उन्होंने कहा, “हे मुनिश्रेष्ठ, अपनी इच्छा बताओ, जो भी तुम्हारे मन में है; मैं तुम्हारी सभी इच्छाएँ पूरी करूँगा, हे ब्राह्मणों में श्रेष्ठ।” भगवान के इन वचनों को सुनकर, महान आत्मा मार्कण्डेय, मन में भगवान में तल्लीन होकर, अत्यंत प्रसन्नता से बोले, “हे भगवान, मैं आपको और आपकी परम मायामयी शक्ति को जानना चाहता हूँ। आपकी कृपा से मेरी स्मृति कभी क्षीण न हो। हे कमलनयन, मैं आपको जानना चाहता हूँ, जो शरीर में निरंतर और शीघ्र गति से विचरण करते हैं, जो अविनाशी हैं। आपने यहाँ बालक रूप में अवतार क्यों लिया है, जब आपने इस संपूर्ण जगत को अपने भीतर समाहित कर लिया है? कृपया इसका स्पष्टीकरण दें। हे निष्पाप, आपके शरीर में समस्त जगत कैसे स्थित है? और हे शत्रुओं के संहारक, आप यहाँ कितने समय तक रहेंगे? मैं यह सब जानना चाहता हूँ, हे देवों के स्वामी; कृपया सब कुछ विस्तार से और सत्य रूप में बताइए। आपके द्वारा मैंने जो महान और अद्भुत दृश्य देखा है, उसके विषय में भी सुनना चाहता हूँ, हे प्रभु।” मार्कण्डेय की इस विनम्र जिज्ञासा पर, देवों के देव भगवान ने उन्हें सांत्वना दी और मधुर वाणी में बोले, “हे ब्राह्मण, देवता भी मुझे वास्तव में नहीं जानते। लेकिन तुम्हारे प्रति स्नेह के कारण, मैं बताता हूँ कि मैं यह सृष्टि कैसे करता हूँ। तुम पितरों के प्रति श्रद्धावान हो, हे मुनिश्रेष्ठ, और केवल मुझ में शरण लिए हुए हो। इसलिए मैं प्रत्यक्ष रूप से तुम्हारे सामने प्रकट हुआ हूँ; तुम्हारा ब्रह्मचर्य व्रत महान है। बहुत पहले मैंने जल को ‘नारा’ नाम और उपाधि दी थी। इसलिए मेरा नाम ‘नारायण’ हुआ; जल सदैव मेरा निवास है। मैं नारायण हूँ, शाश्वत, अविनाशी स्रोत, समस्त जीवों का रचयिता और संहारक भी हूँ, हे ब्राह्मणों में श्रेष्ठ। मैं विष्णु हूँ, मैं ब्रह्मा हूँ, मैं शक्र (इन्द्र) हूँ, देवताओं का स्वामी हूँ। मैं कुबेर हूँ, राजा, और यम हूँ, मृतकों का स्वामी। मैं शिव हूँ, सोम हूँ, कश्यप हूँ, प्रजापति हूँ। मैं धाता और विधाता हूँ, और यज्ञ भी हूँ, हे ब्राह्मणश्रेष्ठ। अग्नि मेरा मुख है, पृथ्वी मेरे चरण हैं, चंद्रमा और सूर्य मेरी आँखें हैं; आकाश मेरा सिर है, अंतरिक्ष मेरा शरीर है, दिशाएँ मेरे कान हैं, और जल मेरे पसीने से उत्पन्न होता है। दिशाएँ और अंतरिक्ष मेरे शरीर हैं, वायु मेरे मन में निवास करती है; मुझे सैकड़ों यज्ञों द्वारा पूजित किया गया है, जिनमें उदार दक्षिणाएँ दी गई हैं। जो वेदों को जानते हैं, वे मुझे दिव्य यज्ञ में स्थापित करके पूजते हैं; पृथ्वी पर राजा और शासक, स्वर्ग की इच्छा से, मुझे पूजते हैं। इसी प्रकार, वैश्य भी स्वर्गीय लोकों को जीतने की इच्छा से मुझे पूजते हैं, जिनका आभूषण मेरु और मंदार पर्वत हैं, और जिनका राज्य चारों समुद्रों तक फैला है। मैं ही शेष बनकर पृथ्वी को धारण करता हूँ; प्राचीन काल में वराह रूप धारण कर यह जगत मेरा था। जब पृथ्वी जल में डूब रही थी, हे मुनि, मैंने अपनी शक्ति से उसे ऊपर उठाया; और हे द्विजश्रेष्ठ, अग्नि रूप में जल को पी लिया। मैं जल को समाहित करता हूँ और फिर उन्हें मुक्त करता हूँ; ब्राह्मण मेरा मुख हैं, क्षत्रिय मेरी भुजाएँ हैं, और वैश्य मेरी जांघों में शरण लेते हैं। शूद्र मेरे चरण बनते हैं, क्रम और शक्ति के अनुसार; ऋग्वेद, सामवेद, यजुर्वेद और अथर्ववेद— (यहाँ भगवान आगे विस्तार से अपने स्वरूप और कार्यों का वर्णन करते हैं...) इस प्रकार भगवान ने मार्कण्डेय को अपने स्वरूप, लीला और सृष्टि के रहस्यों का दिव्य ज्ञान प्रदान किया, जिससे ऋषि का हृदय आनंद और श्रद्धा से भर गया।