એક સમયે, જે ભગવાન ઋક અને સામન મંત્રોના ઉચ્ચારથી પોતાના મુખ દ્વારા ત્રણેય લોકને પવિત્ર કરે છે, એવા એકમાત્ર સાગરમાંથી પ્રગટ થયેલા પરમેશ્વરને વંદન કરીને, હું બ્રહ્મના સંપૂર્ણ તત્વને વર્ણન કરું છું—એવો બ્રહ્મા, જેના અસુર દળો યજમાનોના યજ્ઞોને ક્યારેય લૂંટતા નથી. જેમણે સૃષ્ટિના હેતુથી ધર્માદિ તત્વોને પ્રગટ કર્યા, જેમની દૃષ્ટિ સત્યદ્રષ્ટા ઋષિઓએ જળને 'નારા' નામ આપ્યું છે—એ જળો પૂર્વે ભગવાનનું આશ્રયસ્થાન હતું, તેથી તેઓ 'નારાયણ' તરીકે જાણીતા થયા. એ દેવ, સર્વવ્યાપી, મહાન નારાયણ છે. બ્રહ્મ ચારરૂપે વર્તે છે: ગુણયુક્ત અને નિર્ગુણ. એક અર્ણવ, નિર્મળ સ્વરૂપ છે, જે જ્ઞાનીજનો દ્વારા દ્રષ્ટિગોચર થાય છે. એ સ્વરૂપ અગ્નિમય હારથી વિભૂષિત છે, યોગીઓ માટે પરમ લક્ષ્ય છે—દુર અને નજીક બંનેમાં, ગુણાતીત રૂપે જાણીતી છે. તેને વૈરાગ્યદ્રષ્ટિએ 'વાસુદેવ' કહે છે; તેનું સ્વરૂપ, રંગ કે અન્ય ગુણ કલ્પનાથી પર છે. એ સદા એક સ્વરૂપે, શુદ્ધ રીતે સ્થિત છે. બીજું સ્વરૂપ, 'શેષ' તરીકે ઓળખાય છે, જે પોતાના મસ્તકથી પૃથ્વીનું ધારણ કરે છે. એ સ્વરૂપમાં તમો ગુણનું પ્રભુત્વ છે અને તે પશુરૂપે પ્રગટ થયો છે. ત્રીજું સ્વરૂપ, જે પ્રાણીઓની રક્ષા માટે કર્મ કરે છે, તેમાં રાજસ ગુણ છે અને એ સદા જગતની કૃતિ કરે છે—એ હરિનું તૃતીય સ્વરૂપ છે. ચોથું સ્વરૂપ, જે જળમધ્યે શયન કરે છે, સર્પશય્યા ઉપર આરામ કરે છે. એ સ્વરૂપમાં સત્ત્વગુણ principal છે, જે પૃથ્વી પર ધર્મની સ્થાપના કરે છે તથા અહંકારયુક્ત અસુરોનો સંહાર કરે છે. એ દેવ દેવતાઓ અને ગંધર્વોનું રક્ષણ કરે છે, અને જ્યારે પણ ધર્મનું ક્ષય અને અધર્મનું વૃદ્ધિ થાય છે, ત્યારે એ સ્વયં અવતાર લે છે. પૂર્વે, વરાહરૂપે, તેણે પોતાના સૂંઢથી જળોને દૂર કર્યા અને એક દાંતથી પૃથ્વીને ઉંચી ઉઠાવી, કમળ સમાન પૃથ્વીને બહાર કાઢી. નરસિંહરૂપે, હિરણ્યકશિપુનો સંહાર કર્યો. અન્ય અસુરો, જેમ કે વિપ્રચિત્તિ અને દાનવો, પણ વિનાશ પામ્યા; વામનરૂપે, બલિને મોહથી વિમૂઢ કરી, ત્રણ પગલાંમાં ત્રણેય લોક વિજય કર્યા. ભૃગુ વંશમાં જન્મી, જમદગ્નિપુત્ર પરશુરામ રૂપે, ક્ષત્રિયવંશનો વિનાશ કર્યો. પછી અત્રીપુત્ર દત્તાત્રેય રૂપે પ્રગટ થયા અને અલર્કને અષ્ટાંગ યોગ શીખવાડ્યો. પછી દશરથપુત્ર રામ રૂપે અવતાર લઈને, રાવણનો સંહાર કર્યો. જ્યારે ભગવાન સર્વલોકમાં એકમાત્ર સાગરમાં શયન કરી રહ્યા હતા, ત્યારે તેઓ સાપશય્યા ઉપર સહસ્ત્ર વર્ષ સુધી યોગનિદ્રામાં સ્થિત રહ્યા. ત્રણેય લોકને પોતાની પેટમાં ધારણ કરીને, જનલોકના સિદ્ધો અને મહર્ષિઓએ તેમની સ્તુતિ કરી. તેમના નાભિમાંથી દિશાઓ તરફ મુખવાળા કમળ ફૂટ્યું, જેમાં વાયો-સૂત્રો જોડાયા—એ કમળ પર ચારમુખી બ્રહ્મા જન્મ્યા. પછી તેમના કાનના મેલમાંથી દાનવ મધુ અને કૈટભ જન્મ્યા, અને તેઓ બ્રહ્માને મારવા તત્પર થયા. પણ ભગવાને સાગરના તળમાંથી ઊભા રહી, એ બંને દાનવોનો સંહાર કર્યો. આ રીતે, અનંત રૂપે, એ અજ જન્મે છે; હાલ, એ અવતાર મથુરામાં છે. એ સાત્ત્વિક રૂપ પણ પ્રદ્યુમ્ન તરીકે અવતરી છે, જે રક્ષા માટે પ્રતિષ્ઠિત છે. દેવોમાં, મનુષ્યમાં કે પશુઓમાં, જ્યાં જ્યાં અવતરે છે, ત્યાં ત્યાં વાસુદેવની ઈચ્છાથી યોગ્ય સ્વરૂપ ધારણ કરે છે. જે મનુષ્ય ભક્તિપૂર્વક પૂજા કરે છે, તેને એ ઈચ્છિત ફળ આપે છે. આ રીતે, હું એ વિષ્ણુના અવતારનું વર્ણન કર્યું, જે પૂર્ણ હોવા છતાં, મનુષ્યરૂપે જન્મે છે. હવે વધુ સાંભળો. હે શ્રેષ્ઠ ઋષિ, હું સંક્ષેપમાં હરિના એ અવતારનું વર્ણન કરું છું, જે પૃથ્વીનો ભાર હલકો કરવા માટે લેવામાં આવ્યો હતો. જ્યારે પણ અધર્મ વધે છે અને ધર્મ ઘટે છે, ત્યારે જનાર્દન ભગવાન પોતાનું સ્વરૂપ બે ભાગે વિભાજિત કરી, ધર્મની સ્થાપના અને સજ્જનોની રક્ષા માટે અવતાર લે છે. દુષ્ટો અને દેવશત્રુઓના વિનાશ અને જીવોની રક્ષા માટે, એ દરેક યુગે જન્મે છે. પ્રાચીનકાળે, પૃથ્વી ભારે બોજથી પીડાઈને, મેરુ પર્વત પર દેવસભામાં ગઈ. ત્યાં, બ્રહ્મા સહિત તમામ દેવતાઓને વંદન કરીને, પૃથ્વીએ કરુણાથી ભરપૂર થઈ સર્વ વાત જણાવી. એણે કહ્યું: અગ્નિ સોનાનો ઉપદેશક છે, સૂર્ય ગાયનો છે; પણ મારા અને સર્વ લોક માટે નારાયણ જ પૂજ્ય ગુરુ છે. હવે, દૈત્યોએ, કાલનેમિના નેતૃત્વ હેઠળ, માનવલોકમાં આવી, જનતાને દિવસ-રાત પીડાવી છે. કાલનેમિ, જેને મહાવિષ્ણુએ માર્યો હતો, હવે ઉગ્રસેનપુત્ર કંસ તરીકે જન્મ્યો છે—મહાન અસુર. અરિષ્ટ, ધેનુક, કેશી, પ્રલંબ, નરક, ભયાનક સુન્દ અને બાણ (બલિપુત્ર) તથા અનેક દુરાચારિ યુદ્ધવીરો રાજમહેલોમાં જન્મ્યા છે—એ બધા અનગણ્યા દુષ્ટો પૃથ્વી પર પીડા પેદા કરે છે. આ રીતે પૃથ્વીનું દુઃખ વર્ણવી, દેવોએ નારાયણને સ્મરણ કર્યું, અને ભગવાને પૃથ્વીનો ભાર દૂર કરવા માટે અવતાર લેવાનો સંકલ્પ કર્યો.