एक बार एक ब्राह्मण ने एक आसन पर बैठकर राजा से कहा, "मैं तुम्हें एक महान कथा सुनाऊंगा, जो प्राचीन कथाओं का संग्रह है।" फिर, अपने मन में भगवान शिव का ध्यान करते हुए, ब्राह्मण ने राजा से कहा, "मन को आनंदित करने वाली नगरी वाराणसी वही स्थान है जहाँ महेश्वर स्वयं निवास करते हैं।" वहाँ चारों वर्णों के लोग रहते हैं और उस राज्य का राजा तेजस्वी मुकुट धारण करता है। उसके पुत्र का नाम वज्रमुकुट था, जो मंत्रियों और उनके पुत्रों का प्रिय था। मंत्री का पुत्र बुद्धिदक्ष अपनी बुद्धिमत्ता और कौशल के लिए प्रसिद्ध था। एक दिन बुद्धिदक्ष ने एक मनोहर वन देखा, जो पशु-पक्षियों से भरा हुआ था। उसी वन में एक दिव्य और रमणीय सरोवर था, जिसमें तरह-तरह के पक्षियों की कलरव गूंजती थी। जब वज्रमुकुट और बुद्धिदक्ष वहाँ पहुँचे, तो वे दोनों वीर उस दृश्य को देखकर अत्यंत हर्षित हुए। उसी सरोवर में दन्तवक्त्र की कन्या पद्मावती अपनी सखियों के साथ मनोहर क्रीड़ाओं में लीन थी। पद्मावती रूप और गुण में समान थी, और सबके बीच प्रतिष्ठित थी। जब वज्रमुकुट ने उस कन्या को देखा, तो जैसे उसका मन मोहित हो गया। वज्रमुकुट ने स्वप्न में जागकर भगवान शिव शंकर से प्रार्थना की—"मेरी रक्षा करो।" पद्मावती ने वज्रमुकुट के सिर से एक कमल का फूल लिया और उसे अपने कानों पर लगाया, फिर वही फूल लेकर अपने हृदय में रख लिया। इसके बाद वज्रमुकुट अपने पिता के साथ तीर्थयात्रा के लिए पर्वत के वन में गया, परंतु उसका मन अत्यंत व्याकुल हो उठा और वह मोह में पड़ गया। वह लगातार पद्मावती का ध्यान करने लगा और मौन व्रत धारण कर लिया। राज्यभर में लोग दुःखी होकर कहने लगे, "राजकुमार की क्या दशा हो गई है?" तब किसी ने वज्रमुकुट से कहा, "हे राजकुमार, सत्य कहो।" यह सुनकर बुद्धिमान बुद्धिदक्ष हँस पड़ा और राजा से बोला, "वह कन्या दन्तवक्त्र, कर्णाट के राजा, की पुत्री है। मैं कमल के फूल के चिह्न से तुम्हारी पहचान करवा दूँगा और तुम्हें उसके पास ले चलूँगा।" उसने राजा से कहा, "आज्ञा दीजिए, मैं कर्णाट जाऊँगा। यदि आप अपने पुत्र को जीवित देखना चाहते हैं, तो मुझे भेजने में संकोच न करें।" फिर वे घोड़ों पर सवार होकर शीघ्रता से दन्तवक्त्र की नगरी पहुँचे। बुद्धिदक्ष ने वहाँ एक वृद्धा को बहुत सा धन दिया। प्रातः होते ही वह वृद्धा राजमहल पहुँची और एकांत में पद्मावती से मेरा संदेश कहा, "तुम्हारे लिए एक सुंदर पुरुष यहाँ आया है।" यह सुनकर पद्मावती, जिसकी उंगलियाँ चंदन से भीगी थीं, क्रोध में बोली और अपने गालों को छूती हुई घर लौट गई। बुद्धिदक्ष ने अपने दुःखी मित्र वज्रमुकुट से कहा, "मित्र, सुनो, शोक छोड़ दो। तुम्हारे लिए मेरे हृदय पर आघात हुआ—क्या तुम मेरे सच्चे मित्र बनोगे?" पद्मावती ने अपनी सखी से कहा, "मित्र, रजस्वला के अंत में मैंने तुम्हारे मुख को चूमा था।" तीन दिन बीतने के बाद वह वृद्धा फिर पद्मावती के पास गई और बोली, "हे सुंदर कटि वाली, आज ही उससे मिलो और अपने जीवन को सफल बनाओ।" किन्तु पद्मावती ने खिड़की के द्वार से वृद्धा को बाहर निकाल दिया और उसकी पीठ और निचले भाग में चोट पहुँची। फिर प्रसन्न और चतुर मित्रा ने कहा, "मित्र, सुनो! आधी रात को आ जाना और मुझसे मिलकर आनंद लो, क्योंकि मैं कामवश हो गई हूँ।" वज्रमुकुट, जो महान प्रेमी था, शीघ्र ही वहाँ पहुँचा और उस स्त्री को प्रसन्न कर दिया।