इस कथा का आरंभ होता है परमेश्वर वासुदेव की स्तुति से, जो चारों युगों के साक्षी हैं। उन्हें प्रणाम किया जाता है—वे शक्ति के अवतार हैं, श्रीराम और श्रीकृष्ण के रूप में अवतरित हुए हैं। भक्तों के लिए वे अवतार लेते हैं, सृष्टि के क्षेत्र में निवास करते हैं, और उन्होंने उस विदेशी वंश का अंत किया, जो मेरे पिता को प्रिय था। वही भगवान हरि, जो अपने भक्तों पर विशेष स्नेह रखते हैं, प्रत्यक्ष प्रकट हुए। उन्होंने अनेक रूप धारण किए और भक्तों की इच्छाओं की पूर्ति की। विष्णु और कर्दम से उत्पन्न होकर कुछ लोग म्लेच्छ वंश के प्रचारक बने। वे नीलाचल पर्वत पर पहुँचे और वहाँ कुछ समय तक निवास किया। अपने पिता की भाँति राज्य किया, किंतु संतान न होने के कारण उनका देहांत हो गया। हे श्रेष्ठ भृगुवंशी, उन्हीं से वे उत्पन्न होंगे, जो आगे चलकर हिमाच्छादित पर्वत की ओर जाएँगे। इस प्रकार की बातें जब नैमिषारण्य में निवास करने वाले सभी द्विजों ने सुनीं, तो व्यास जी, जो कलियुग के रहस्यों को भली-भाँति जानते हैं, बोले। जब सबने कलियुग की यह संपूर्ण कथा सुनी, तो वे संतुष्ट हो गए। सूतजी ने कहा: जब द्वापर युग में सोलह हज़ार वर्ष शेष रह गए थे, उस समय कुछ स्थानों में ब्राह्मणों को राजा के रूप में जाना जाता था, तो कहीं क्षत्रिय वंशजों को। और जब द्वापर में दो लाख आठ हज़ार वर्ष शेष थे, तब जो पुरुष अपनी इंद्रियों को वश में रखकर आत्मचिंतन में लीन रहता था, वह प्रधानपुर के पूर्वी भाग के एक महान वन में गया। वहाँ पापी वृक्ष के नीचे जाकर वह अपनी पत्नी के दर्शन की इच्छा में प्रवृत्त हुआ। उस कपटी द्वारा वह विष्णु की आज्ञा का उल्लंघन कर बैठा। फिर उन्होंने उडुम्बर के पत्तों से और वायु से अपना जीवन निर्वाह किया। उसका जीवनकाल नौ सौ तीस वर्ष बताया गया है। उससे एक तेजस्वी पुत्र उत्पन्न हुआ, जिसका नाम श्वेतनाम प्रसिद्ध हुआ। अनुहस्त का पुत्र सौ से भी कम वर्षों में अपना स्थान प्राप्त कर गया। उसका पुत्र महल्लल हुआ, जिसकी आयु पंचानबे वर्ष थी। उससे विरद उत्पन्न हुआ, जिसने साठ वर्ष राज्य किया। उसका पुत्र हनूका था, जो विष्णु की उपासना में लीन रहता था। उसका राज्यकाल तीन सौ पैंसठ वर्षों का स्मरण किया जाता है। उसके भीतर सदाचार, विवेक, द्विजत्व, देवताओं की पूजा, विष्णु भक्ति, अग्नि की उपासना, अहिंसा, तप और संयम जैसे गुण थे। हनूका के पुत्र मतोच्छिल थे, हे भार्गव। लोमक का पुत्र सात सौ वर्षों तक राज्य करता रहा। उससे न्यूह नामक पुत्र उत्पन्न हुआ, जो वहाँ से चला गया। सिमा, शमा और भाव—ये तीन उसके पुत्र हुए। एक बार भगवान विष्णु स्वयं न्यूह को स्वप्न में प्रकट हुए और कहा, "वत्स न्यूह, सुनो—सातवें दिन विनाश आएगा। अपने भक्तों के बीच जीवन की रक्षा करो, तुम सबमें श्रेष्ठ बनोगे।" तब न्यूह ने तीन सौ हाथ लंबा और पचास हाथ चौड़ा एक पात्र (जहाज) बनाया। अपने परिवार सहित उस पर चढ़कर वे विष्णु ध्यान में लीन हो गए। चालीस दिनों तक भारी वर्षा हुई। वे चारों एकत्र हुए, किंतु उस महान नगरी तक नहीं पहुँच सके।