अथर्वण के तेजस्वी पुत्र वररुचि, जो राजाओं के प्रिय थे, चन्द्रगुप्त मगधराज की सभा में पहुँचे। राजा ने उनका और उनके साथ आए महान विद्वानों का अत्यंत आदर-सम्मान किया। वहाँ व्याडि ने राजा से कहा, “हे महराज! जो पुरुष स्तुति में निष्ठा रखता है...” फिर मीमांसा ने कहा, “हे राजन! जो यज्ञ में श्रेष्ठ है...” उन्होंने ब्रह्मा और अन्य देवताओं के लिए विधिपूर्वक आहुति और अर्पण किए। इसके बाद श्रुतवेद और पाणिनि ने भी चन्द्रगुप्त से कहा, “हे राजन, सुनिए...” वे सूत्र-पाठ के साथ, धातुओं और शब्दों की सूचियों से युक्त, अपने ज्ञान का वर्णन करने लगे। यह सब सुनकर वररुचि बोले, “हे मगध के राजा, सुनिए—जो व्यक्ति दण्ड, केश और नख धारण करता है, भिक्षा ग्रहण करता है और वेद में निष्ठावान है...” इन सबकी बातें सुनकर पितृशर्मा ने कहा, “जो पुरुष उचित समय पर संयमित इंद्रियों के साथ स्त्री का हाथ ग्रहण करता है...” राजा ने उत्तर दिया, “हे आचार्य, आपने जो कहा, वह सत्य है, हे धर्म के ज्ञाता!” इस प्रकार वार्तालाप के पश्चात पितृशर्मा अपने गुरु के वचनों में निष्ठावान शिष्य बन गए। पितृशर्मा ने भी अपने हृदय में दामोदर हरि का ध्यान किया। ऐसा करने से, भयंकर कलियुग में भी, परम आनंद की प्राप्ति संभव है। किन्तु वे कनभुज्वरा के शास्त्रज्ञ शिष्यों से पराजित हो गए। लज्जित होकर पाणिनि वहाँ से चले गए और किसी अन्य पवित्र स्थान की ओर बढ़े। केदार में जल ग्रहण कर वे शिवजी के ध्यान में लीन हो गए। दस दिनों तक केवल वायु पर ही निर्भर रहकर उन्होंने तपस्या की। फिर, अमृतमय वचनों को सुनकर, उनका कंठ भाव-विभोर होकर स्तुति करने लगा। उन्होंने नंदी रूप में प्रतिष्ठित, ज्ञान और अभयदान देने वाले भगवान को, पापों का नाश करने वाले, अनंत सृष्टिकर्ता भर्ग को प्रणाम किया। उन्होंने प्रार्थना की, “हे देवाधिदेव! यदि आप प्रसन्न हों, तो मुझे ज्ञान का मूल प्रदान करें।” उन्होंने कहा कि ‘अ’, ‘इ’, ‘उ’ आदि मंगलमय अक्षर सभी रंगों के हैं। ज्ञान के सरोवर में, सत्य के जल से, जो राग-द्वेष के कलंक को दूर करता है, वही मन ब्रह्मदर्शन का महान तीर्थ है। जब उन्होंने यह कहा, तब रुद्र अदृश्य हो गए और पाणिनि अपने घर लौट आए। उन्होंने लिंगसूत्र की रचना की और परम मोक्ष को प्राप्त किया। वहीं से गंगा, जो समस्त तीर्थों की साररूपा हैं, शुभ स्वरूप में प्रकट हुईं। इसके बाद वे कृष्णभक्त बन गए, वेद और उनके अंगों में सिद्धि प्राप्त की। वे आनंदमय वृन्दावन पहुँचे, जहाँ ग्वालों और ग्वालिनों के साथ रहे। वर्षा ऋतु के अंत में स्वयं हरि ने उन्हें अद्वितीय ज्ञान प्रदान किया। वही ज्ञान, जो शुकदेव ने बुद्धिमान विष्णुरात को सुनाया था। कथा के अंत में भगवान विष्णु, जनार्दन, प्रकट हुए। उन्होंने कहा, “आपने ही देवताओं, पशुओं और मनुष्यों से युक्त इस सृष्टि को व्याप्त किया है। जो कलियुग में आपके नाम से नरक की रचना करते हैं, वे भी पूर्ण होते हैं; यदि आपने वर दिया है तो उसकी महिमा बताइए।” जब संसार बौद्ध मत के प्रभाव में, कपट और छल से व्याप्त हो जाएगा, तब भी सत्य, चैतन्य और आनंदस्वरूप, सृष्टिकर्ता, हे भगवन्! आपको विजय हो। यह सुनकर शिवा ने पूछा, “आपका परम देवता कौन है?” इस प्रकार, हे सुन्दरी, यहाँ पृथ्वी की शुद्धता प्राप्त हो गई है। यह सुनकर देवी शिवा गुप्त काल में प्रविष्ट हो गईं।