नंद बाबा और अन्य गोपजन कृष्ण की बाल्यावस्था में आए अनेक संकटों को याद कर चिंतित होते हैं। वे सोचते हैं, "हाय! इस बालक ने कितने बड़े-बड़े संकटों का सामना किया है। शायद हमारे ही किसी पूर्व कर्म का फल है कि हमें यह भय देखना पड़ रहा है।" फिर भी, वे यह भी देखते हैं कि जितने भी भयानक असुर कृष्ण को मारने के लिए आते हैं, वे सब जैसे पतंगे अग्नि में जलकर नष्ट हो जाते हैं, वैसे ही नष्ट हो जाते हैं—कोई भी उसका कुछ नहीं बिगाड़ पाता। नंद बाबा और गोपजन को ज्ञात है कि ब्रह्मज्ञानी महर्षि गार्ग ने जो भविष्यवाणी की थी, वह कभी मिथ्या नहीं हो सकती। जैसा उन्होंने कहा था, वैसा ही सब घटित हो रहा है। इस प्रकार, वे कृष्ण और बलराम की लीलाओं का आनंद लेते हुए, उनकी कथाओं में तल्लीन रहते हैं और संसार के दुखों को भूलकर आनंदपूर्वक समय व्यतीत करते हैं। व्रज में कृष्ण-बलराम और उनके सखा बाल्यकाल की छुपन-छुपाई, बंध बनाना, और बंदर जैसी उछल-कूद जैसी खेल-कूद में मग्न रहते हैं। इसी प्रकार, वे अपना बचपन आनंद से बिताते हैं। इधर नैमिषारण्य में शौनक आदि ऋषि सूत जी से प्रश्न करते हैं, "अश्वत्थामा के ब्रह्मास्त्र के प्रहार से उत्तरा के गर्भस्थ बालक का प्राण संकट में पड़ गया था, परंतु भगवान की कृपा से वह पुनः जीवित हो गया। हम उस बालक के जन्म, उसके पुण्य कार्य, उसके जीवन के अंत और मरणोपरांत उसकी गति के विषय में विस्तार से सुनना चाहते हैं। यदि आपको उचित लगे तो कृपया हमें विस्तार से बताइए। हम वे श्रोता हैं, जिन्हें शुकदेव जी ने यह ज्ञान प्रदान किया था।" सूत जी कहते हैं, "राजा युधिष्ठिर ने भगवान श्रीकृष्ण की सेवा में निरंतर लगे रहकर, सभी कामनाओं से रहित होकर, अपने प्रजा का पालन पिता के समान किया। उनके पास अपार संपत्ति, यज्ञ, राज्य, रानियां, भाई, जम्बूद्वीप तक का साम्राज्य और स्वर्ग तक फैली हुई कीर्ति थी। लेकिन, जिनका मन श्रीकृष्ण जैसे मुक्तिदाता में स्थिर हो गया है, उनके लिए वे सब इच्छित वस्तुएं भी वही सुख देती हैं, जैसे भूखे राजा को अन्य वस्तुएं देती हैं। हे भृगुवंशज! जब वह वीर बालक अपनी माता के गर्भ में था, तब ब्रह्मास्त्र की ज्वाला से जलता हुआ उसने एक दिव्य पुरुष का दर्शन किया। उसने देखा—एक उज्ज्वल, अति सुंदर, अँगूठे के आकार का पुरुष, जो श्याम वर्ण का था, सिर पर स्वर्ण मुकुट, पीतांबर धारण किए, चार लंबी भुजाएं, चमचमाते कुंडल, रक्तवर्णी नेत्र, हाथ में गदा लिए हुए, उस बालक के चारों ओर हर दिशा में घूम रहे हैं और गदा को बार-बार घुमाकर उस ब्रह्मास्त्र की ज्वाला को ऐसे हटा रहे हैं जैसे ग्वालों के स्वामी कुहासे को दूर कर देते हैं। बालक आश्चर्य से देखता रहा—'यह कौन हैं?'। फिर, जब भगवान ने वह संकट टाल दिया, तब वे, जो धर्म के रक्षक, सर्वव्यापी और अपार हैं, गर्भ में दस मास पूरे होने पर बालक के समक्ष अदृश्य हो गए। इसके बाद, जब सभी शुभ लक्षण प्रकट हुए और ग्रह-नक्षत्र अनुकूल हो गए, तब पांडु वंश में पुनः एक तेजस्वी बालक का जन्म हुआ, जिसमें पांडु जैसी ही शक्ति थी। राजा युधिष्ठिर ने अत्यंत हर्ष के साथ ब्राह्मणों—धौम्य, कृप आदि से उस बालक की जन्मकुंडली बनवाई और शुभ संस्कार करवाए। राजा ने धर्म के अनुसार ब्राह्मणों को सोना, गौएं, भूमि, ग्राम, हाथी, घोड़े और उत्तम भोजन आदि दान में दिए। संतुष्ट होकर ब्राह्मणों ने विनम्र राजा से कहा, 'हे पुरुवंशश्रेष्ठ! आपके वंश में यही वह विशेष बालक है। विधि के अटल विधान से, जब श्वेत केश (बुढ़ापा) अपने अंत को पहुंचता है, तब भगवान विष्णु ने आपके कल्याण के लिए इस बालक को भेजा है। अतः यह बालक संसार में 'विष्णुरात' अर्थात् 'विष्णु द्वारा रक्षित' नाम से विख्यात होगा। इसमें संदेह नहीं, यह एक महान भक्त और महात्मा होगा।' राजा युधिष्ठिर ने पूछा, 'क्या यह बालक हमारे वंश के पूर्वज राजर्षियों के पुण्य पथ का, धर्मप्रिय और विद्वानों द्वारा प्रशंसित मार्ग का अनुकरण करेगा?' ब्राह्मणों ने उत्तर दिया, 'हे पृथापुत्र! यह बालक इक्ष्वाकु के समान प्रजापालक, ब्राह्मणों का प्रिय, सत्यवादी और दशरथनंदन राम के समान धर्मनिष्ठ होगा। यह शिबि के समान दानी और शरणदाता, दुश्यंतपुत्र के समान कुल की कीर्ति बढ़ाने वाला होगा। यह दोनों अर्जुनों के समान श्रेष्ठ धनुर्धर, अग्नि के समान अगम्य और समुद्र के समान अप्राप्य होगा। यह सिंह के समान पराक्रमी, हिमालय के समान अडिग, पृथ्वी के समान क्षमाशील और अपने माता-पिता के समान सहिष्णु होगा। अपने पितामह के समान निष्पक्ष, शिव के समान कृपालु और सबका शरणदाता, जैसे भगवान लक्ष्मी के हैं, वैसा ही सबका आश्रय होगा। यह श्रीकृष्ण का भक्त, सभी उत्तम गुणों से युक्त, रंतीदेव के समान दानी और ययाति के समान धर्मनिष्ठ होगा। दृढ़ता में बलि के समान, कृष्णभक्ति में प्रह्लाद के समान, यह अश्वमेध यज्ञ करेगा और बड़ों की सेवा करेगा। यह राजर्षियों की वंशपरंपरा को आगे बढ़ाने वाला और धर्म के लिए पथभ्रष्टों का दमन करने वाला होगा तथा पृथ्वी पर कलियुग को नियंत्रित करेगा। तक्षक के द्वारा, जो ऋषिपुत्र के कहने पर भेजा जाएगा, मृत्यु का समाचार पाकर यह सब मोह त्याग देगा और भगवान हरि के धाम को प्राप्त करेगा। आत्मस्वरूप के ज्ञान की इच्छा से, यह व्यासपुत्र शुकदेव से उपदेश सुनकर, गंगा के तट पर शरीर त्याग कर निर्भय होकर परमगति को प्राप्त करेगा।' ऐसा कहकर, उन विद्वान ब्राह्मणों ने राजा को उपदेश दिया और सम्मान पाकर अपने-अपने घर चले गए। वह बालक 'परिक्षित' नाम से संसार में प्रसिद्ध हुआ, क्योंकि वह अपने पूर्व के अनुभवों को स्मरण करते हुए इस जगत के लोगों की परीक्षा करेगा। वह राजकुमार, जैसे चंद्रमा शुक्ल पक्ष में बढ़ता है, वैसे ही अपने पिता के द्वारा प्रतिदिन पालित होकर शीघ्र बढ़ने लगा। राजा युधिष्ठिर ने, अपने संबंधियों के प्रति जो अपराध हुआ था, उसका प्रायश्चित करने के लिए अश्वमेध यज्ञ करने की इच्छा की, और उन्होंने कर-प्रणाली के अतिरिक्त अन्य उपायों से धन प्राप्त करने का विचार किया। उनकी भावना जानकर, भगवान अच्युत की प्रेरणा से उनके भाइयों ने उत्तर दिशा से अपार धन लाकर दिया। उस धन से धर्मराज युधिष्ठिर ने तीन अश्वमेध यज्ञ किए और अत्यंत श्रद्धा और भय के साथ भगवान हरि की पूजा की। राजा के निमंत्रण पर भगवान स्वयं पधारे, ब्राह्मणों द्वारा राजा का अभिषेक करवाया और अपने मित्रों के प्रति स्नेहवश कुछ मास वहीं ठहरे। इस प्रकार, श्रीमद्भागवत के इन दिव्य प्रसंगों में भगवान की करुणा, भक्तों की महिमा और धर्म की गाथा उजागर होती है।