श्रीकृष्ण और बलराम, जो सम्पूर्ण जगत के रक्षक थे, उस समय अपने बाल्यकाल में ग्वाल-बालों के साथ गौओं की देखभाल करते और प्रतिदिन की तरह बछड़ों को चराते हुए, सवेरे का भोजन करते थे। एक दिन सभी ग्वाल-बाल अपने-अपने बछड़ों को लेकर जलाशय के किनारे पहुँचे। पहले उन्होंने बछड़ों को पानी पिलाया, फिर स्वयं भी जल पिया। वहीं बच्चों ने एक अद्भुत दृश्य देखा—उनके सामने एक विशालकाय प्राणी खड़ा था, जो मानो इन्द्र के वज्र से कटे पर्वत-शिखर के समान प्रतीत होता था। वह भयंकर असुर बकासुर था, जिसने बगुले का रूप धारण किया था। वह अचानक प्रकट हुआ और तीखी चोंच से श्रीकृष्ण को पकड़कर निगल गया। श्रीकृष्ण को बकासुर के मुख में जाते देखकर बलराम और अन्य ग्वाल-बाल स्तब्ध रह गए, जैसे प्राणहीन इन्द्रियाँ हो गई हों। परन्तु ग्वालों के शिक्षक, जगद्गुरु श्रीकृष्ण ने बकासुर के तालु की जड़ को अग्नि के समान जला दिया। पीड़ा से व्याकुल होकर बकासुर ने श्रीकृष्ण को तुरंत उगल दिया, और क्रोध में भरकर फिर से अपनी चोंच से उन पर प्रहार करने दौड़ा। उस समय श्रीकृष्ण, जो धर्मात्माओं के स्वामी और कंस के मित्र थे, ने अपने दोनों हाथों से बकासुर की चोंच पकड़ ली और ग्वाल-बालों के देखते-देखते उसे ऐसे सरलता से चीर दिया, जैसे कोई देवता महान पराक्रमी हो। यह देखकर सभी बालक अत्यंत हर्षित हुए। आकाश में देवताओं ने बकासुर के शत्रु श्रीकृष्ण पर नंदनवन के पुष्प और मल्लिकाएँ बरसाईं, नगाड़े और शंख बजाए, और स्तुतियाँ कीं। यह दृश्य देखकर ग्वाल-बाल चकित रह गए। जब श्रीकृष्ण बकासुर के मुख से सकुशल बाहर आए, तो बलराम सहित सभी बालकों को ऐसा लगा जैसे उनके प्राण लौट आए हों। वे सब श्रीकृष्ण से लिपट गए, बछड़ों को एकत्र किया और हर्ष से गाते हुए व्रज लौट गए। गाँव लौटकर जब ग्वाले और उनकी पत्नियाँ यह समाचार सुनती हैं, तो वे आश्चर्य और स्नेह से भरकर श्रीकृष्ण को प्यासे नेत्रों से निहारती हैं, मानो वे मृत्युलोक से लौट आए हों। वे सोचने लगती हैं—“हाय! इस बालक ने कितने संकट झेले हैं! शायद हमारे किसी पूर्व पाप के कारण ही यह भय उत्पन्न होता है। परंतु, ये भयंकर दैत्य इन पर कभी विजय नहीं पा सकते—वे तो दीपक में पतंगे की भाँति नष्ट हो जाते हैं।” वे आगे कहते हैं, “निश्चय ही, ब्रह्मज्ञानी महर्षि गर्ग की वाणी कभी मिथ्या नहीं होती; जैसा उन्होंने कहा था, वैसा ही घटित हो रहा है।” इस प्रकार नंद और अन्य ग्वाले कृष्ण-बलराम की कथाओं में मग्न रहकर, संसार के दुखों से अनजान, आनंदपूर्वक समय बिताते हैं। इसी तरह, बाल्यकाल के खेल—छुपन-छुपाई, बांध बनाना, बंदर जैसी उछल-कूद—में व्रज में उनका बचपन व्यतीत होता है। इसी समय, नैमिषारण्य में शौनक आदि ऋषि पूछते हैं—“अश्वत्थामा के ब्रह्मास्त्र के प्रभाव से उत्तरा के गर्भस्थ शिशु का नाश हो गया था, परंतु भगवान की कृपा से वह पुनः जीवित हुआ। हम उसके जन्म, उसके महान कार्यों, और मृत्यु के बाद कहाँ गया, यह सब विस्तार से सुनना चाहते हैं। यदि आपको उचित लगे, तो कृपया हमें यह कथा सुनाएँ, क्योंकि हम शुकदेवजी द्वारा दी गई इस अमृतकथा को सुनने को उत्सुक हैं।” सूतजी उत्तर देते हैं—राजा युधिष्ठिर, जिनका मन भगवान श्रीकृष्ण के चरणों में अनुरक्त था, अपने प्रजाजनों को पिता के समान सुख देते थे। वे सभी इच्छाओं से रहित थे, फिर भी उनके पास अपार धन, यज्ञ, राज्य, रानियाँ, भाई, सम्पूर्ण जम्बूद्वीप का अधिपत्य और स्वर्ग तक फैली कीर्ति थी। हे द्विजश्रेष्ठ! जिसकी बुद्धि मुकुंद में स्थिर हो, उसके लिए वे इच्छाएँ, जिन्हें देवता भी चाहते हैं, क्या अर्थ रखती हैं! जैसे भूखे राजा को अन्य वस्तुएँ आनंद देती हैं, वैसे ही उन्हें भी वे सुख देते थे। हे भृगुवंशज! जब वह वीर बालक अपनी माता के गर्भ में था, तभी ब्रह्मास्त्र की ज्वाला से जलता हुआ उसने एक दिव्य पुरुष को देखा। उसने एक निर्मल, अंगुष्ठ के आकार के, श्यामवर्ण, पीताम्बरधारी, स्वर्णमुकुट से शोभायमान, अद्भुत रूपवान, चार भुजाओं वाले, कर्णाभूषणों से दीप्त, रक्तवर्ण नेत्रों वाले पुरुष को देखा, जो गदा घुमाते हुए चारों दिशाओं में उसकी रक्षा कर रहे थे। उस पुरुष ने अपनी गदा से उस ब्रह्मास्त्र की ज्वाला को वैसे ही शांत कर दिया, जैसे गोधन का स्वामी कुहासे को दूर करता है। बालक यह सब देखता रहा और आश्चर्य से सोचने लगा—‘यह कौन है?’ जब संकट टल गया और दस महीने पूरे हुए, तब वह अनंत, धर्मरक्षक भगवान बालक की आँखों के सामने ही अदृश्य हो गए। फिर, जब सभी शुभ लक्षण प्रकट हुए, ग्रह अनुकूल हुए, तब पांडु वंश का वह तेजस्वी बालक पुनः जन्मा, जो पांडु के समान बलशाली था। राजा युधिष्ठिर अत्यंत हर्षित हुए। उन्होंने ब्राह्मणों—धौम्य, कृप आदि—से बालक की जन्मकुंडली बनवाई और शुभ संस्कार कराए। उन्होंने जन्मस्थान पर ब्राह्मणों को सुवर्ण, गौएँ, भूमि, ग्राम, हाथी, घोड़े और उत्तम अन्न आदि दान किए। संतुष्ट ब्राह्मणों ने विनम्र राजा से कहा—“हे पुरुवंशियों में श्रेष्ठ! तुम्हारे वंश में यह बालक ही वह महान आत्मा है। जब श्वेत केश अपने अंतिम चरण में पहुँचता है, तब विधाता की अजेय इच्छा से यह बालक तुम्हारे कल्याण के लिए स्वयं भगवान विष्णु द्वारा भेजा गया है।” “अतः यह बालक संसार में ‘विष्णुरात’—विष्णु द्वारा रक्षित—के नाम से प्रसिद्ध होगा। इसमें कोई संदेह नहीं कि यह महान भक्त, महात्मा होगा।” तब युधिष्ठिर ने पूछा—“क्या यह बालक हमारे वंश के पुण्यशील, धर्मात्मा राजर्षियों के मार्ग का अनुकरण करेगा, जिनकी कीर्ति सज्जनों और विद्वानों द्वारा गाई जाती है?” ब्राह्मणों ने उत्तर दिया—“हे पृथापुत्र! यह बालक प्रजापालक होगा, पुरुषों में इक्ष्वाकु के समान, ब्राह्मणों का सेवक और सत्यवादी, दशरथपुत्र राम के समान। यह शिबि की भाँति दानी और शरणदाता होगा, और यज्ञों में दुष्यंतपुत्र की तरह अपने कुल की कीर्ति फैलाएगा। धनुर्धरता में यह दोनों अर्जुनों के समान श्रेष्ठ होगा, अग्नि की तरह अजेय और समुद्र की भाँति दुर्जेय। सिंह के समान पराक्रमी, हिमालय के समान स्थिर, पृथ्वी के समान सहनशील, और अपने माता-पिता की तरह क्षमाशील होगा। अपने पितामह के समान निष्पक्ष, शिव के समान कृपालु, और समस्त प्राणियों के लिए वैसे ही शरणदाता होगा जैसे लक्ष्मी के लिए भगवान। यह श्रीकृष्ण का भक्त, सभी सद्गुणों और महिमा से युक्त, रन्तिदेव के समान दानी, ययाति के समान धर्मनिष्ठ, बलि के समान धैर्यवान, प्रह्लाद के समान श्रीकृष्ण का भक्त, अश्वमेध यज्ञ करेगा और बड़ों की सेवा करेगा।” इस प्रकार, श्रीकृष्ण और बलराम की बाललीलाओं, व्रजवासियों के प्रेम, और पांडवों के कुल में जन्मे परम तेजस्वी बालक की कथा, भक्तों और श्रोताओं के लिए अमृत के समान है।