एक दिन की बात है, जब श्रीकृष्ण और बलराम अपने सखा बालकों के साथ यमुना तट पर बछड़ों को चरा रहे थे, तभी एक असुर वहाँ आया, जिसका उद्देश्य उन दोनों का वध करना था। वह असुर बछड़े का रूप धरकर झुंड में मिल गया। श्रीहरि ने सरलता का अभिनय करते हुए धीरे-धीरे बैठ गए और संकेत से बलराम को उस असुर की ओर दिखाया। तभी अच्युत ने उस असुर को उसकी पूँछ और पिछले पैरों सहित पकड़ लिया, उसे घुमाया और एक बड़े कपित्थ के पेड़ पर फेंक दिया। असुर का विशाल शरीर गिरते फलों से टकराया और वह वहीं प्राणहीन हो गया। यह दृश्य देखकर गोपबालकों को बड़ा आश्चर्य हुआ। वे हर्ष से बोल उठे—"बहुत अच्छा! बहुत अच्छा!"—और देवताओं ने भी प्रसन्न होकर आकाश से पुष्पवर्षा की। श्रीकृष्ण और बलराम, जो संपूर्ण लोकों के रक्षक थे, फिर भी गौपालक बालकों के समान बछड़ों को चराने लगे और प्रतिदिन की भाँति अपना प्रातःकालीन भोजन किया। एक दिन सभी बालक अपने-अपने बछड़ों के झुंड को जलाशय तक ले गए। बछड़ों को जल पिलाने के बाद वे स्वयं भी जल पीने लगे। उसी समय उन्होंने वहाँ एक विशाल जीव को देखा, जो इन्द्र के वज्र से गिराए गए पर्वत शिखर जैसा प्रतीत होता था। वह था बकासुर—एक महाबली असुर, जिसने बगुले का रूप धारण कर रखा था। वह अचानक झपट पड़ा और अपने तीखे चोंच से श्रीकृष्ण को बलपूर्वक पकड़ लिया। श्रीकृष्ण को बकासुर द्वारा निगलते देख बलराम और अन्य बालक ऐसे व्याकुल हो गए, मानो इन्द्रियाँ प्राणहीन हो गई हों। किंतु ग्वालों के शिक्षक, श्रीकृष्ण, अग्नि के समान बकासुर के तालु की जड़ को जलाने लगे। असह्य पीड़ा से बकासुर ने उन्हें तुरंत उगल दिया और क्रोध में फिर से उन्हें मारने के लिए चोंच से प्रहार किया। तब श्रीकृष्ण ने उसके चोंच को दोनों हाथों से पकड़कर बालकों के समक्ष ही सहजता से दो भागों में चीर दिया, जैसे कोई देवताओं में श्रेष्ठ वीर हो। इस दृश्य से बालकों को अत्यंत हर्ष हुआ। तब देवताओं ने श्रीकृष्ण पर नंदनवन के पुष्प और चमेली की वर्षा की, ढोल, शंख और स्तुतियों से उनकी प्रशंसा की। यह सब देखकर ग्वालबालक विस्मित रह गए। जब श्रीकृष्ण बकासुर के मुख से बाहर आए, तो बलराम सहित सभी बालकों को ऐसा अनुभव हुआ मानो उनके प्राण लौट आए हों। वे श्रीकृष्ण को गले लगाकर, बछड़ों को एकत्र कर, हर्षित होकर वृन्दावन लौटे और इस अद्भुत घटना का गीत गाते रहे। गाँव पहुँचकर ग्वालों और उनकी पत्नियों ने यह सब सुना, तो वे आश्चर्य और स्नेह से भरकर श्रीकृष्ण को प्यासे नेत्रों से निहारने लगे, मानो वे मृत्यु से लौट आए हों। वे सोचने लगे—"हाय! इस बालक ने कितने संकट झेले हैं! शायद हमारे किसी पूर्व पाप का फल है जो यह भय बना रहता है।" किंतु वे यह भी मानते थे कि भयंकर असुर उसका कुछ नहीं बिगाड़ सकते; वे तो दीपक में पतंगे की भाँति नष्ट हो जाते हैं। उन्होंने स्वीकार किया कि ब्रह्मज्ञों की वाणी कभी मिथ्या नहीं होती—जैसा कि महर्षि गर्ग ने कहा था, वही सत्य हुआ। इस प्रकार नंद और अन्य ग्वाल अपनी कथा-कहानियों में श्रीकृष्ण-बलराम के चरित्र का रस लेते हुए, सांसारिक दुखों से अज्ञात, आनंदपूर्वक जीवन व्यतीत करने लगे। इसी तरह छुपन-छुपाई, बाँध बाँधना, और बंदर जैसी क्रीड़ाओं में श्रीकृष्ण-बलराम ने अपना बाल्यकाल वृन्दावन में हर्ष से बिताया। इधर नैमिषारण्य में शौनक ऋषि ने प्रश्न किया—"अश्वत्थामा के ब्रह्मशिरास्त्र के प्रभाव से उत्तरा के गर्भस्थ बालक का नाश हो गया था, किन्तु भगवान की कृपा से वह पुनः जीवित हुआ। हम जानना चाहते हैं, उसका जन्म, उसके महान कर्म, उसके अंत और मृत्यु के बाद वह कहाँ गया—इन सबका विस्तार से वर्णन कीजिए। यदि आपको उचित लगे, तो कृपया हमें बताइए, क्योंकि हम वे जिज्ञासु श्रोता हैं, जिन्हें शुकदेव जी ने यह ज्ञान दिया।" सूतजी बोले—राजा युधिष्ठिर, भगवान श्रीकृष्ण की सेवा से समस्त इच्छाओं से रहित होकर, पिता के समान अपनी प्रजा को आनंदित करते थे। उनके पास अपार धन, यज्ञ, राज्य, रानियाँ, भाई, जम्बूद्वीप का आधिपत्य और स्वर्ग तक प्रसिद्धि थी। हे द्विजश्रेष्ठ, जिसकी बुद्धि श्रीमुखुन्द में स्थिर हो, उसके लिए वे इच्छाएँ, जिन्हें देवता भी चाहते हैं, क्या महत्व रखती हैं? जैसे भूखे राजा को अन्य वस्तुएँ सुख देती हैं, वैसे ही उन्हें भी सब सुखद प्रतीत होता था। हे भृगुवंशी, जब वह बालक अपनी माता के गर्भ में था, तब उसने देखा—एक दिव्य पुरुष, जब वह अस्त्र की ज्वाला से जल रहा था। उसने देखा—एक निर्मल, अंगुष्ठमात्र, श्यामवर्ण, पीताम्बरधारी, स्वर्णमुकुट से सुशोभित, अद्भुत स्वरूप, चतुर्भुज पुरुष, कानों में स्वर्ण कुण्डल, रक्तवर्ण नेत्र, गदा धारण किए हुए, चारों ओर घूमते हुए, बार-बार गदा घुमाते हुए, जैसे प्रज्वलित उल्का हो। उस पुरुष ने अपनी गदा से उस अस्त्र की ज्वाला को ऐसे नष्ट किया जैसे गोधनपति कुहासे को दूर कर देता है। बालक यह सब देखता रहा और विचार करता रहा—"यह कौन है?" जब वह संकट टल गया, तो वह अनंत, धर्म के रक्षक, सर्वव्यापी भगवान, दस मास पूर्ण होने पर बालक की आँखों के सामने ही अदृश्य हो गए। फिर, जब सभी शुभ लक्षण प्रकट हुए, ग्रह अनुकूल हुए, तब पाण्डु वंश का वह तेजस्वी बालक पुनः जन्मा, जो पाण्डु के समान बलशाली था। राजा का हृदय आनंद से भर गया। उन्होंने ब्राह्मणों—धौम्य, कृप आदि—से बालक की जन्मकुंडली बँधवाई और शुभ संस्कार कराए। धर्मनिष्ठ राजा ने जन्मस्थल पर ब्राह्मणों को सुवर्ण, गौएँ, भूमि, ग्राम, हाथी, घोड़े और उत्तम भोजन दक्षिणास्वरूप प्रदान किया। संतुष्ट ब्राह्मणों ने विनीत राजा से कहा—"हे पुरुवंशश्रेष्ठ, आपके वंश में यही वह बालक है।" "जब काल के वश में श्वेत केश अपने अंत को प्राप्त होता है, तब भगवान विष्णु की इच्छा से यह बालक आपके कल्याण के लिए भेजा गया है।" "अतः यह बालक संसार में 'विष्णुरात' के नाम से प्रसिद्ध होगा—वह विष्णु द्वारा संरक्षित है। इसमें संदेह नहीं, वह महान भक्त और महात्मा होगा।" युधिष्ठिर ने पूछा—"क्या यह बालक हमारे वंश के राजर्षियों की धर्मपरायण, पुण्यशील परंपरा का पालन करेगा, जो सत्पुरुषों और विद्वानों द्वारा प्रशंसित हैं?" ब्राह्मणों ने उत्तर दिया—"हे पृथापुत्र, वह मनुष्यों में इक्ष्वाकु के समान प्रजापालक, ब्राह्मणों के प्रति समर्पित और सत्यनिष्ठ, दशरथनंदन राम के समान होगा।" "वह दानशील और शरणदाता, औशीनर वंश के शिबि के समान, और अपने कुल की कीर्ति फैलाने वाला, दुष्यंत के पुत्र के समान यज्ञकर्ता होगा।" "वह धनुर्धर में श्रेष्ठ, दोनों अर्जुनों के समान, अग्नि के समान अजेय और समुद्र के समान दुष्प्राप्य होगा।" इस प्रकार, श्रीकृष्ण-बलराम की अद्भुत लीलाओं और परीक्षित के शुभ जन्म की कथा सत्संग में प्रेमपूर्वक श्रवण की जाती रही।