भगवान विष्णु के वैकुण्ठ में, एक दिन महर्षि भृगु वहाँ पहुँचे। उन्होंने भगवान को आलिंगन देने का प्रयास किया, लेकिन भगवान ने उनका आलिंगन स्वीकार नहीं किया, क्योंकि उन्हें भृगु का व्यवहार अनुचित लगा। भगवान के नेत्र क्रोध से जल उठे और उन्होंने त्रिशूल उठाकर भृगु को दंड देने का विचार किया। तभी देवी लक्ष्मी ने भगवान के चरणों में गिरकर मधुर वचनों से उन्हें शांत किया। इसके बाद भगवान वैकुण्ठ में श्री जनार्दन के निवास स्थान पर गए। वहाँ भृगु ने भगवान विष्णु के वक्षस्थल पर पैर रखा, जहाँ श्री लक्ष्मी विराजमान थीं। भगवान, जो सत्पुरुषों का आश्रय हैं, लक्ष्मी के साथ उठे। अपने शयन से उतरकर भगवान ने भृगु के सामने सिर झुकाया और कहा, "ब्राह्मण देव, आपका स्वागत है। कृपया कुछ क्षण यहाँ विराजें। हे प्रभु, क्षमा करें, हमें आपके आगमन का ज्ञान नहीं था।" भगवान ने आगे कहा, "हे तीर्थों के निर्माता, अपने चरणों के जल से मुझे, इस संसार को और मेरे भक्तों को शुद्ध करें।" फिर भगवान बोले, "आज मैं लक्ष्मी जी की कृपा का एकमात्र पात्र बन गया हूँ। आपके चरणों के स्पर्श से मेरा वक्षस्थल पापमुक्त होकर समृद्धि का स्थान बनेगा।" शुकदेव जी कहते हैं, जब भृगु वैकुण्ठ में भगवान से इस प्रकार मधुर वचन बोल रहे थे, वे संतुष्ट, तृप्त, मौन और भक्ति से अभिभूत हो गए; उनकी आँखों में आँसू आ गए। इसके बाद भृगु पुनः ब्रह्मनिष्ठ ऋषियों की सभा में लौटे और राजा को बताया कि उन्होंने जो कुछ प्रत्यक्ष अनुभव किया, वह सब विस्तार से सुनाया। यह सुनकर ऋषिगण आश्चर्यचकित और संदेह से मुक्त हो गए; उन्होंने विष्णु में और भी अधिक श्रद्धा स्थापित की, क्योंकि उन्हीं से शांति और अभय प्राप्त होता है। उनसे ही धर्म, ज्ञान, वैराग्य, आठfold ऐश्वर्य और आत्मशुद्धि देने वाली कीर्ति उत्पन्न होती है। ऋषियों के लिए विष्णु ही परम लक्ष्य हैं—जो दंड त्याग चुके हैं, शांत, समभावी, निर्लोभी और सदाचारी हैं। जिनका प्रिय स्वरूप सत्त्व है, जिनके लिए ब्राह्मण ही मुख्य देवता हैं, जिन्हें शांत, निराश, और ज्ञानी जन बिना किसी फल की इच्छा के पूजते हैं। उनकी माया से राक्षस, असुर और देव—तीनों वर्ग उत्पन्न होते हैं; और सत्त्व ही उस पवित्र स्थान को प्राप्त करने का साधन है। शुकदेव जी कहते हैं, इस प्रकार सरस्वत ब्राह्मणों ने लोगों के संदेह दूर करने के लिए परम पुरुष के चरणों की सेवा करके परम लक्ष्य प्राप्त किया। सूतजी कहते हैं, जो व्यक्ति बार-बार इस कथा को सुनता है, जो ऋषिपुत्र के चरणों की महिमा से सुवासित है और संसार के भय को दूर करती है, वह पथ में भटकने की थकान त्याग देता है। शुकदेव जी आगे कहते हैं: एक बार द्वारका में, एक ब्राह्मण की पत्नी का नवजात पुत्र पृथ्वी पर आते ही मर गया, हे भरतवंशी। ब्राह्मण मृत बालक को लेकर राजा के द्वार पर गया और दुःख से विलाप करता हुआ बोला: "राजा के ब्राह्मणद्वेष, कपट, लोभ और इन्द्रियासक्ति के कारण मेरा पुत्र मरा है। जब राजा हिंसा में रमण करता है, दुष्ट और असंयमी होता है, तब प्रजा दुःखी, निर्धन और सतत पीड़ित रहती है।" ऐसे ही जब दूसरा और तीसरा पुत्र भी मरा, ब्राह्मण ने उन्हें भी राजा के द्वार पर रखकर वही विलाप किया। यह सुनकर अर्जुन ने एक समय केशव (कृष्ण) की उपस्थिति में, जब ब्राह्मण का नौवां पुत्र भी मर गया था, ब्राह्मण से कहा: "हे ब्राह्मण, आपके घर में क्या कमी है? ये ब्राह्मण यज्ञ कर रहे हैं, उनके साथ क्षत्रिय मित्र भी उपस्थित हैं। जहाँ ब्राह्मण धन, पत्नी और पुत्रों के साथ विलाप कर रहे हैं, वहाँ क्षत्रिय वेश में रहने वाले वास्तव में अपात्र और अपमानित हैं।" अर्जुन बोले, "हे प्रभु, मैं आपके दुःखी और असहाय बच्चों की रक्षा करूँगा; यदि मैं अपना वचन पूरा न कर सका, तो पापमुक्त होकर अग्नि में प्रवेश करूँगा।" ब्राह्मण ने कहा, "संकरष्ण, वासुदेव, प्रद्युम्न—श्रेष्ठ धनुर्धर—और अनिरुद्ध, जिनका रथ अजेय है, वे भी रक्षा नहीं कर सके। तब आप, जो विश्व के अधिपतियों के लिए भी कठिन कार्य करना चाहते हैं, बालसुलभता से यह कैसे कर पाएंगे? हमें विश्वास नहीं है।" अर्जुन बोले, "हे ब्राह्मण, मैं संकरष्ण नहीं, कृष्ण नहीं, न ही कृष्ण का पुत्र हूँ; मेरा नाम अर्जुन है, मेरा धनुष गांडीव है। मेरे सामर्थ्य को कम मत समझो, हे ब्राह्मण, जिसे त्र्यम्बक (महेश्वर) भी प्रसन्न हुए हैं; युद्ध में मृत्यु को जीतकर मैं आपके बच्चों को लौटा दूँगा।" इस प्रकार अर्जुन के आश्वासन से ब्राह्मण संतुष्ट होकर अपने घर लौट गया। जब ब्राह्मण की पत्नी के प्रसव का समय आया, ब्राह्मण ने व्याकुल होकर अर्जुन को पुकारा, "मेरे बच्चे को मृत्यु से बचाओ!" अर्जुन ने शुद्ध जल से शुद्ध होकर महेश्वर को प्रणाम किया, दिव्य अस्त्रों का स्मरण किया और गांडीव धनुष को तैयार किया। उसने तीरों से प्रसव कक्ष को चारों ओर, ऊपर-नीचे, सभी दिशाओं में बन्द कर दिया। फिर जैसे ही ब्राह्मण की पत्नी ने शिशु को जन्म दिया, वह बच्चा रोता हुआ तुरंत शरीर सहित आकाश में विलीन हो गया। तब कृष्ण के सामने ब्राह्मण ने अर्जुन की सफलता पर कटाक्ष किया, "देखो मेरी मूर्खता, जो मैंने उसके डींगभरे वचनों पर विश्वास किया। न प्रद्युम्न, न अनिरुद्ध, न राम, न केशव रक्षा कर सके; फिर कौन कर सकता है, हे विश्वनाथ?" "अर्जुन के झूठे वचन पर धिक्कार है, उसके आत्मप्रशंसा और धनुष पर धिक्कार है; वह मोहवश उस कार्य को करने का प्रयास करता है, जो नियति के अधीन है।" इस प्रकार ब्राह्मण के श्राप से अर्जुन, अपने ज्ञान के बल पर, शीघ्र यमराज के नगर साम्यमनी पहुँचे। वहाँ ब्राह्मण के पुत्र को न पाकर, वह इन्द्र के नगर, फिर अग्नि, निरृति, सोम, वायु और वरुण के नगरों में गया। वह रसातल, स्वर्ग और अन्य देवताओं के निवास स्थानों में गया, अपने अस्त्रों के साथ; लेकिन ब्राह्मण के पुत्र को न पाकर और अपना वचन पूरा न कर पाने से, वह अग्नि में प्रवेश करने की इच्छा करने लगा, परंतु कृष्ण ने उसे रोक लिया। कृष्ण बोले, "मैं तुम्हें ब्राह्मण के पुत्र दिखाऊँगा; स्वयं को नीचा मत समझो। वे पुरुष धन्य हैं, जो हमारी पवित्र कीर्ति स्थापित करते हैं।" इस प्रकार, भगवान विष्णु की महिमा, भृगु के अनुभव, और अर्जुन की प्रतिज्ञा व कृष्ण का मार्गदर्शन, सबका वर्णन इस कथा में हुआ।