वाराणसी के राजा पौण्ड्रक, मोह के वश होकर और बालक के समान अज्ञानी होकर, भगवान श्रीकृष्ण के प्रति अपने मन में दम्भ पाल बैठे। वे समझ बैठे कि वे ही सच्चे वासुदेव हैं। इसी भ्रम में डूबे हुए पौण्ड्रक ने भगवान श्रीकृष्ण के पास एक दूत भेजा, जैसे कोई बालक द्वारका में किसी अन्य बालक के पास संदेश भेजता है। वह दूत द्वारका पहुँचा और सभा में जाकर कमलनयन भगवान श्रीकृष्ण के समक्ष पौण्ड्रक का संदेश सुनाने लगा। उसने कहा, "मैं ही अकेला वासुदेव का अवतार हूँ, दूसरा कोई नहीं। प्राणियों पर दया करके ही मैंने अवतार लिया है। तुम्हें अपने झूठे दावे का त्याग करना चाहिए।" आगे कहता है, "जो चिन्ह तुम धारण करते हो, वे वास्तव में मेरे हैं, तुम अज्ञानवश उन्हें धारण किए हुए हो, हे सात्वत! इन्हें छोड़ दो और मेरी शरण में आ जाओ, अन्यथा युद्ध के लिए तैयार हो जाओ।" श्री शुकदेव जी कहते हैं, पौण्ड्रक के ऐसे अहंकारपूर्ण और मूर्खतापूर्ण वचनों को सुनकर उग्रसेन तथा सभा के अन्य सदस्य जोर-जोर से हँस पड़े। भगवान श्रीकृष्ण ने भी हँसते हुए उस दूत से कहा, "अरे मूर्ख! जिन चिह्नों के कारण तुम इस प्रकार गर्व कर रहे हो, उन्हें मैं अवश्य ही त्याग दूँगा।" फिर भगवान ने कहा, "तुम वहाँ पड़े रहोगे, तुम्हारा मुख ढका होगा, गिद्ध, कौए और सियारों से घिरे रहोगे, और अंत में कुत्तों के बीच ही तुम्हें शरण मिलेगी।" दूत ने ये सब वचन अपने स्वामी पौण्ड्रक को जाकर सुना दिए। इसके बाद भगवान श्रीकृष्ण ने रथ पर चढ़कर काशी की ओर प्रस्थान किया। जब यह समाचार पौण्ड्रक को मिला, तो वह भी दो अक्षौहिणी सेना के साथ नगर से बाहर निकल आया। उसके मित्र काशीपति भी तीन अक्षौहिणी सेना के साथ उसके पीछे-पीछे चले और पौण्ड्रक के पास पहुँचे। पौण्ड्रक ने शंख, चक्र, गदा, धनुष, श्रीवत्स का चिन्ह, कौस्तुभ मणि और वनमाला धारण कर रखी थी। उसने पीताम्बर पहन रखा था, गरुड़ध्वज रथ पर सवार था, और बहुमूल्य मुकुट व आभूषणों से सुसज्जित था, कानों में मकराकृति कुण्डल चमक रहे थे। भगवान श्रीकृष्ण ने जब देखा कि वह स्वयं की वेशभूषा की नकल किए हुए है, मानो कोई रंगमंच का अभिनेता हो, तो वे हँस पड़े। शत्रु राजा भगवान हरि पर भालों, गदाओं, मूसलों, शूलों, टंक, तलवारों और बाणों से आक्रमण करने लगे। परंतु श्रीकृष्ण ने अपनी गदा, तलवार, चक्र और बाणों से पौण्ड्रक और काशी के राजा की हाथी, रथ, घोड़े और पैदल सेना का संहार वैसा ही किया जैसे प्रलयकालीन अग्नि समस्त प्राणियों को भस्म कर देती है। युद्धभूमि हाथी, घोड़े, ऊँट, गधे और मनुष्यों की लाशों से पट गई थी, और वीरों के लिए वह श्मशान-भूमि के समान रमणीय, और सामान्य जन के लिए भयावह जान पड़ती थी, मानो वह स्वयं प्रजापति की क्रीड़ा-स्थली हो। तब श्रीकृष्ण ने पौण्ड्रक से कहा, "अरे पौण्ड्रक! जैसा तुमने दूत के द्वारा मुझसे कहा था, अब मैं ये अस्त्र-शस्त्र तुम्हें त्याग कर देता हूँ।" आगे बोले, "जो नाम तुमने झूठे ढंग से मेरा अपना लिया है, उसे भी मैं त्याग दूँगा, हे मूर्ख! यदि मुझे युद्ध की इच्छा न हो तो आज मैं भी तुम्हारी शरण लूँगा।" इसके बाद, तीक्ष्ण बाणों से प्रहार कर श्रीकृष्ण ने पौण्ड्रक का रथ नष्ट कर दिया और इन्द्र के वज्र की तरह रथ के चक्र से उसका सिर काट दिया। इसी प्रकार, काशी के राजा का भी सिर बाणों से काटकर काशी नगरी में गिरा दिया, जैसे वायु कमल की कली को तोड़ गिरा देती है। इस प्रकार भगवान हरि ने ईर्ष्यालु पौण्ड्रक और उसके मित्र को मारकर, सिद्ध पुरुषों के द्वारा अमृतमय कीर्तनों के साथ द्वारका में प्रवेश किया। पौण्ड्रक, जो निरंतर भगवान का ध्यान करता था, बंधनों से मुक्त होकर, हरि के ही स्वरूप को प्राप्त हो गया। जब काशी के राजद्वार पर कुंडलों से सुसज्जित कटा हुआ सिर देखा गया, तो लोग चकित होकर सोचने लगे, "यह क्या है? किसका मुख हो सकता है?" जब यह ज्ञात हुआ कि वह काशी के राजा का सिर है, तो उसकी रानियाँ, पुत्र, संबंधी और नगरवासी विलाप करने लगे, "हाय! राजा मारा गया! हमारे रक्षक का अंत हो गया!" राजा के पुत्र सुदक्षिण ने अपने पिता का अंतिम संस्कार किया और प्रतिज्ञा की, "मैं अपने पिता के वधकर्ता का नाश करूँगा, इसी से पितृऋण चुकाऊँगा।" इस निश्चय के साथ, वह अपने पुरोहित के साथ महादेव जी की एकाग्र चित्त से उपासना करने लगा। अविमुक्त क्षेत्र में प्रसन्न होकर भगवान शिव प्रकट हुए और सुदक्षिण को वर माँगने को कहा। सुदक्षिण ने अपने पिता के वध का उपाय माँगा। शिव जी ने कहा, "दक्षिणाग्नि की ब्राह्मणों और पुरोहित के साथ अभिचार विधि से पूजा करो; वह अग्नि, यदि अधार्मिक पर प्रयोग करो, तो तुम्हारा मनोरथ सिद्ध करेगी।" शिव के आदेशानुसार, सुदक्षिण ने कृष्ण के विरुद्ध अभिचार यज्ञ किया। तब अग्निकुंड से एक विकराल अग्निरूप प्रेत प्रकट हुआ, जिसके तांबे जैसे चमकते हुए बाल और दाढ़ी थी, आँखों से ज्वालाएँ निकल रही थीं, भयंकर दाँत, विकराल भौंहें, कठोर मुख, जीभ से होंठ चाटता हुआ, नग्न, प्रज्वलित त्रिशूल घुमाता और डरावनी आवाज करता हुआ— उसके पाँव ताड़ वृक्ष जैसे विशाल थे, पृथ्वी काँप उठी, वह प्रेत भूतों से घिरा हुआ, चारों दिशाओं को जलाता हुआ द्वारका की ओर बढ़ा। उस तांत्रिक अग्नि को आते देख द्वारका के निवासी भयभीत हो उठे, जैसे वन में हिरण अग्नि देखकर डर जाते हैं। वे भयभीत होकर उस समय भगवान श्रीकृष्ण के पास पहुँचे, जो सभा में पासों का खेल खेल रहे थे, और पुकार उठे, "तीनों लोकों के स्वामी! नगर को जलाने वाली इस अग्नि से हमारी रक्षा कीजिए!" भगवान ने उनके भय और करुण पुकार को सुनकर, मुस्कराते हुए कहा, "डरो मत, मैं तुम्हारा रक्षक हूँ।" सबके अंतर्यामी भगवान ने महेश्वर की तांत्रिक क्रिया को समझ लिया और उसे निष्फल करने के लिए अपने पास खड़े सुदर्शन चक्र को आदेश दिया। वह सुदर्शन चक्र, जो करोड़ों सूर्यों के समान तेजस्वी था, प्रलयकालीन अग्नि की तरह देदीप्यमान होकर, अपने प्रकाश से आकाश, दिशाएँ और पृथ्वी को आलोकित करता हुआ, श्री मुकुन्द का अस्त्र बनकर उस अग्निरूप प्रेत पर टूट पड़ा। उस तांत्रिक अग्नि को सुदर्शन चक्र ने पराजित कर दिया, वह परास्त होकर काशी में लौट गई और वहीं सुदक्षिण तथा उसके पुरोहितों को भस्म कर दिया— जिस अभिचार का प्रयोग उन्होंने किया था, वही उनके ऊपर लौट आया। फिर विष्णु का सुदर्शन चक्र काशी नगरी में प्रवेश कर गया, जहाँ राजमहल, सभाभवन, बाजार, विशाल द्वार, मीनारें, अन्नागार, कोष, हाथी, घोड़े, रथ और अन्न के भंडार भरे थे। सुदर्शन चक्र ने सम्पूर्ण काशी को जला डाला और पुनः श्रीकृष्ण के पास, उनके उज्ज्वल कर्मों के साक्षी रूप में, आकर स्थित हो गया।