भगवान कृष्ण और बाणासुर के बीच युद्ध अपने चरम पर था। बाणासुर ने अपने शार्ङ्ग धनुष से प्रेत, मातृ, पिशाच, कूष्माण्ड और ब्रह्मराक्षस जैसे भयानक प्रेतात्माओं के रूप में तीखे बाण छोड़े। उधर, भगवान शिव, पिनाकधारी, ने भी अपने विविध अस्त्र-शस्त्रों की वर्षा कृष्ण पर कर दी, परंतु कृष्ण बिलकुल विचलित नहीं हुए; उन्होंने हर अस्त्र का प्रत्युत्तर उपयुक्त अस्त्र से दिया। ब्रह्मास्त्र का ब्रह्मास्त्र से, वायव्य का पर्वतास्त्र से, अग्नेय का पार्जन्य से, और पाशुपतास्त्र का अपने ही अस्त्र से सामना किया। फिर, कृष्ण ने जृम्भण अस्त्र से गिरिश (शिव) को मोहित कर दिया, जिससे वे कुछ समय के लिए स्तब्ध रह गए। इसी अवसर पर शौरि कृष्ण ने बाणासुर की सेना पर तलवार, गदा और बाणों से प्रहार किया और उन्हें परास्त कर दिया। स्कन्द (कार्तिकेय) चारों ओर से प्रद्युम्न के बाणों की वर्षा से घायल होकर, उनके शरीर से रक्त बहने लगा, और मयूरध्वज धारी स्कन्द युद्धभूमि से हट गए। कुम्भाण्ड और कूपकर्ण हल के प्रहार से धराशायी हो गए, और उनके सेनापति विहीन सैनिक भाग खड़े हुए। अपनी सेना का यह हाल देखकर बाणासुर क्रोध से जल उठा, उसने सात्यकि को छोड़कर सीधे कृष्ण पर आक्रमण कर दिया। बाणासुर ने एक साथ पाँच सौ धनुषों पर दो-दो बाण चढ़ाकर छोड़े, परंतु भगवान हरि ने उन सभी धनुषों को एक ही समय में काट डाला, सारथी, रथ और घोड़ों को मार गिराया, और फिर शंखनाद किया। तभी बाणासुर की माता कोटरा, अपने पुत्र की रक्षा के लिए नग्न और खुले बालों में कृष्ण के सामने खड़ी हो गईं। कृष्ण ने उनका आदर करते हुए, दृष्टि फेर ली और बाणासुर, बिना रथ और टूटा धनुष लिए, नगर में लौट गया। अब, जब समस्त प्रेत और दैत्य भाग चुके थे, तब तीन सिर और तीन पैरों वाला ज्वर रूपी दैत्य, दसों दिशाओं को जलाता हुआ कृष्ण पर टूट पड़ा। यह देखकर भगवान नारायण ने भी अपना ज्वर प्रकट किया। शिव का ज्वर और विष्णु का ज्वर आपस में भिड़ गए। विष्णु ज्वर की प्रचंड शक्ति से शिव का ज्वर व्याकुल होकर चिल्लाने लगा और भयभीत होकर श्रीकृष्ण की शरण में आया, हाथ जोड़कर उनकी स्तुति की। उसने कहा, "हे अनंत शक्तियों के स्वामी, हे परम नियंता, समस्त सृष्टि के कारण, निर्मल चेतना, मैं आपको प्रणाम करता हूँ। काल, भाग्य, कर्म, जीव, प्रकृति, पदार्थ, क्षेत्र, प्राण, आत्मा और परिवर्तन—यह सब आपकी माया है; मैं उसकी निवृत्ति में आपकी शरण लेता हूँ। आप विविध रूपों में देवताओं, धर्मात्माओं और लोकों की रक्षा करते हैं, अधर्मियों का नाश करते हैं, और पृथ्वी का भार उतारने के लिए अवतरित होते हैं। आपकी असह्य, प्रचंड ज्वर से मैं दग्ध हो रहा हूँ; जब तक लोग आपकी शरण नहीं लेते, उनका दुःख दूर नहीं होता।" भगवान ने कहा, "हे त्रिशिरा, मैं तुमसे प्रसन्न हूँ, तुम्हारा ज्वर का भय दूर हो जाए। जो कोई भी हमारी यह वार्ता स्मरण करेगा, उसे तुमसे कोई भय नहीं होगा।" यह सुनकर शिव का ज्वर भगवान अच्युत को प्रणाम कर वहाँ से चला गया। इधर, बाणासुर पुनः रथ पर चढ़कर कृष्ण से युद्ध करने आया। अब, बाणासुर ने हज़ार भुजाओं में भिन्न-भिन्न शस्त्र लेकर, क्रोध में भरकर, चक्रधारी भगवान पर बाणों की वर्षा कर दी। परंतु भगवान ने अपने तीक्ष्ण सुदर्शन चक्र से उसके मुख से निकलते अस्त्रों को काट डाला और बाणासुर की भुजाओं को वृक्ष की डालियों की भाँति काटते चले गए। जब बाणासुर की भुजाएँ कट रहीं थीं, तभी भक्तवत्सल भगवान शिव वहाँ आए और कृष्ण से बोले, "हे प्रभु, आप ही परम ब्रह्म हैं, परम प्रकाश हैं, जो शब्दों में व्यक्त ब्रह्म में भी छिपे हैं; शुद्ध आत्मा वाले आपको आकाश के समान एकमात्र देखते हैं। आपका नाभि आकाश है, मुख अग्नि है, वीर्य जल है, सिर आकाश है, दिशाएँ आपके कान हैं, पृथ्वी आपके चरण हैं, चंद्रमा मन है, सूर्य नेत्र है, आत्मा ही आप हैं, मैं समुद्र हूँ, आपकी उदर, और शेषनाग आपकी भुजा है। आपके रोम-रोम वनस्पतियाँ हैं, बादल आपके जल हैं, ब्रह्मा आपके केश हैं, बुद्धि आपकी सृष्टि-शक्ति है, प्रजापति आपका हृदय है, और धर्म आपका स्वरूप है। आप ही विश्वरूप पुरुष हैं, समस्त लोकों के आदर्श हैं। आपका यह अवतार धर्म की रक्षा और लोककल्याण के लिए है; हम सब आपके प्रेरित हैं और सातों लोकों को समझते हैं। आप ही आदि पुरुष हैं, अद्वितीय हैं, कारण और अकारण हैं, अपनी शक्ति से प्रकट होते हैं परंतु स्वभाव से अपरिवर्तित हैं। जैसे सूर्य अपनी छाया से छिपकर छाया और रूप दोनों को प्रकाशित करता है, वैसे ही आप अपनी गुणमाया से गुणों को प्रकाशित करते हैं, हे अनंत प्रकाश! जिनकी बुद्धि आपकी माया से मोहित है, वे पुत्र, पत्नी, घर आदि में आसक्त होकर, भाग्य के समुद्र में डूबते-उतराते रहते हैं। जिसने मनुष्य जन्म पाकर भी आपकी शरण नहीं ली, वह निश्चय ही स्वयं को धोखा देता है। जो आपको छोड़कर विषयों की ओर दौड़ता है, वह अमृत छोड़कर विष पीता है। मैं, ब्रह्मा, अन्य देवता और ऋषि, हम सबने अपनी सम्पूर्ण आत्मा से आपकी शरण ली है। आप सृष्टि, पालन और संहार के कारण, सम, शांत, मित्र, आत्मा और देवता हैं; आप ही अद्वैत, जगत के मूल हैं; हम आपको जन्म-मरण से मुक्ति के लिए नमस्कार करते हैं। यह बाणासुर मुझे प्रिय, आज्ञाकारी और मेरा भक्त है; मैंने इसे अभयदान दिया है, हे प्रभु, जैसे आपने दैत्यराज पर दया की थी, वैसे ही इस पर भी कृपा करें।" भगवान ने कहा, "हे महादेव, आप जो कहेंगे, वही मुझे स्वीकार्य और प्रिय है; आपके निर्णय में ही मेरी सहमति है। यह विरोचन का पुत्र, असुर, मुझसे भी नहीं मारा जा सकता; प्रह्लाद को मैंने वर दिया था, अतः न तो वह, न ही आपकी वंश-परंपरा मेरे द्वारा मारे जाएंगे। मैंने केवल इसके अभिमान को चूर करने के लिए इसकी भुजाएँ काटी हैं; इसकी विशाल सेना, जो पृथ्वी पर भार थी, मैंने नष्ट कर दी है। अब इसकी चार भुजाएँ शेष रहेंगी; यह अजर-अमर रहेगा, आपके गणों में प्रधान होगा, और इसे किसी से भी कोई भय नहीं रहेगा।" इस प्रकार अभय पाकर बाणासुर ने श्रद्धापूर्वक कृष्ण को प्रणाम किया, और प्रद्युम्न तथा उसकी पत्नी को रथ पर बैठाकर उनके समक्ष प्रस्तुत किया।