जब भगवान श्रीकृष्ण ने मुचकुंद को उनकी गुफा में दर्शन दिए, तब मुचकुंद, जो लंबे समय तक निद्रा में थे, ने प्रभु के तेजस्वी रूप को देखकर आदरपूर्वक कहा, “हे श्रेष्ठ पुरुष! यदि आपको प्रसन्नता हो, तो कृपया हमें, जो आपकी निष्कलंक सेवा के लिए उत्सुक हैं, अपने जन्म, कर्म और वंश के विषय में बताइए।” फिर स्वयं अपना परिचय देते हुए बोले, “हे नरश्रेष्ठ! हम इक्ष्वाकु वंश के क्षत्रिय हैं। मैं युवनाश्व का पुत्र मुचकुंद हूँ। दीर्घकाल तक जागरण के कारण थककर, इंद्रियों की शक्ति क्षीण हो चुकी थी, और मैं यहाँ अकेला सो रहा था, जब तक अभी-अभी किसी ने मुझे जगाया। वह भी अपने ही दुष्कर्मों से तुरंत भस्म हो गया; उसके बाद आप, शत्रुओं का दमन करने में विख्यात, मेरे समक्ष प्रकट हुए। आपका तेज इतना असहनीय है कि हम आपकी ओर देख भी नहीं सकते; आप देहधारियों में पूज्य हैं।” राजा के इस प्रकार पूछने पर, भगवान, जो समस्त प्राणियों के स्रष्टा हैं, मुस्कराए और उनकी गंभीर वाणी मेघगर्जना के समान गूंजी। उन्होंने कहा, “हे मित्र! मेरे जन्म, कर्म और नाम असंख्य हैं; मैं स्वयं भी उनका पूर्ण वर्णन नहीं कर सकता, क्योंकि वे अनंत हैं। यद्यपि मैंने कभी-कभी पृथ्वी पर महान आत्माओं के साथ अवतार लिए हैं, किंतु मेरे जन्म, कर्म या नाम कभी किसी गुण, कर्म या नाम से सीमित नहीं होते। हे राजन्! मेरे जन्म और कर्म तीनों कालों में फैले हुए हैं; बड़े-बड़े ऋषि भी उनका क्रम से अन्वेषण करते हुए अंत तक नहीं पहुँच पाते। फिर भी, हे मित्र! अब सुनो, मैं तुम्हें अपने वर्तमान अवतार के विषय में बताता हूँ। बहुत समय पूर्व ब्रह्मा के आग्रह पर मैंने धर्म की रक्षा के लिए अवतार लिया। पृथ्वी का भार कम करने और असुरों का विनाश करने के लिए मैंने यदुवंश में, अनकदुंदुभि के घर जन्म लिया; लोग मुझे वासुदेव—वासुदेव का पुत्र—कहते हैं। कालनेमि, कंस, प्रलंब और अन्य दुष्टों का संहार हो चुका है; यह यवन भी तुम्हारी प्रज्वलित दृष्टि से भस्म हो गया। मैं यहाँ इस गुफा में तुम्हारे ही लिए आया हूँ, तुम्हें वरदान देने के लिए; पूर्वकाल में तुमने मुझसे बड़ी प्रार्थना की थी, और मैं अपने भक्तों के प्रति सदैव अनुरक्त रहता हूँ। हे राजर्षि! वर मांगो; मैं तुम्हारी सभी इच्छाएँ पूर्ण करूँगा। जिसे मेरा अनुग्रह प्राप्त हो, उसे फिर कभी शोक नहीं रहता।” शुकदेवजी कहते हैं—भगवान के इस प्रकार कहने पर मुचकुंद अत्यंत प्रसन्न होकर उन्हें प्रणाम करते हैं, उन्हें नारायण रूप में पहचानते हैं, और गर्ग ऋषि के वचनों को स्मरण करते हैं। वे भगवान से निवेदन करते हैं, “हे प्रभु! लोग आपकी माया से मोहित होकर आपको नहीं जानते, केवल दुःख देखकर ही आपको दोष देते हैं; सुख की खोज में वे गृह, स्त्री, पुरुष आदि में आसक्त हो जाते हैं और भ्रमित रहते हैं। हे निष्पाप! जब किसी को यह दुर्लभ मनुष्य जन्म सहज ही प्राप्त हो जाता है, शरीर भी स्वस्थ है, फिर भी यदि वह आपके चरणों की सेवा नहीं करता, तो वह पशु के समान गृहस्थ जीवन के अंधे कुएँ में गिर जाता है। हे अजित! मेरा समय भी व्यर्थ ही बीत गया, मैं राज्य के ऐश्वर्य में मदमस्त रहा, अपने को नश्वर शरीर मानकर, पुत्र, पत्नी, धन और भोगों में लिप्त होकर, अनगिनत चिंताओं से संतप्त रहा। इस शरीर में, जो मिट्टी के घड़े जैसा है, मुझे ‘मनुष्यों का राजा’ कहा गया, रथ, हाथी, घोड़े, सेना और सेवकों से घिरा, पृथ्वी पर अहंकारपूर्वक विचरण करता रहा, किसी को कुछ नहीं समझा। मैं सदा आगे क्या करूँ, इसकी चिंता में डूबा रहा, इंद्रिय सुखों की लालसा में मेरी तृष्णा बढ़ती रही; परंतु आप, जो मोह से रहित हैं, अचानक मृत्यु के समान आ जाते हैं, जैसे साँप चूहे के बिल को चाटता है। कभी मैं सोने से सजे रथों पर, कभी विशाल हाथियों पर चढ़कर ‘मनुष्यों का राजा’ कहलाता था; किंतु काल के अवश्यंभावी प्रभाव से यही शरीर मल, कीड़े या राख में परिणत हो जाता है। जिसने दिशाओं को जीत लिया, पृथ्वी के समान विशाल रूप धारण कर, भव्य सिंहासन पर बैठकर अन्य राजाओं से सम्मान प्राप्त किया, वही पुरुष अंततः स्त्रियों के खेल का साधन बन, गृहस्थ सुखों में पशु की भाँति उपभोग का पात्र बन जाता है। जो व्यक्ति तप, त्याग और दान आदि में स्थित होकर भी कर्म करता है, वह भी पुनः यही इच्छा करता है कि ‘काश मैं फिर से राजा बन जाऊँ’, और उसकी तृष्णा बढ़ती ही जाती है, किंतु उसे संतोष नहीं मिलता। जब संसार में भटकते-भटकते कोई जीव मोक्ष प्राप्त करता है, तभी उसे सत्संग की प्राप्ति होती है, और उसी क्षण आप में भक्ति जाग्रत होती है। हे प्रभु! मैं इसे आपका ही अनुग्रह मानता हूँ कि संयोगवश मेरा राज्य के प्रति मोह छूट गया—यह वही है, जिसे संतजन पाने के लिए भूमि का त्याग कर वन गमन करते हैं। हे नाथ! मुझे आपके चरणों की सेवा के अतिरिक्त कोई वरदान नहीं चाहिए, जिसे वे भी चाहते हैं, जिनके पास कुछ नहीं है; क्योंकि जो आपको, मुक्तिदाता को पाकर भी बंधनकारी वरदान माँगे, वह मूर्ख है। अतः हे प्रभु! मैं सर्वत्र सभी इच्छाओं को, जो रज, तम और सत्त्व से युक्त हैं, त्यागकर आपके पास आया हूँ—आप ही शुद्ध, निर्गुण, अद्वितीय, परम पुरुष और चैतन्य स्वरूप हैं। यहाँ संसार में दुख और ग्लानि से सताए हुए, शत्रुओं रूपी तृष्णा से पीड़ित, कभी शांति न पाने वाला मैं, किसी प्रकार आपके चरणों में आ पहुँचा हूँ; हे परमात्मा! मुझे, जो असहाय हूँ, अभय, अमरता और शोक-रहितता देकर रक्षा करें।” भगवान ने कहा, “हे महाबाहु राजा! तुम्हारा मन अत्यंत शुद्ध और स्थिर है, क्योंकि वरदानों के प्रलोभन में भी तुम्हारे मन में कोई इच्छा नहीं जागी। तुम्हें वरदान देने का प्रस्ताव केवल तुम्हारी सावधानी की परीक्षा के लिए था; क्योंकि जिनकी भक्ति एकनिष्ठ होती है, उनका मन कभी वरदानों से विचलित नहीं होता। जो योगी भक्ति से रहित हैं, उनके मन की वासनाएँ प्रबल रहती हैं, और श्वासादि द्वारा नियंत्रित करने पर भी वे पुनः जागृत हो जाती हैं। अब तुम अपने मन को मुझमें लगाकर, पृथ्वी पर जैसा चाहो, विचरण करो; मेरी भक्ति सदा अचल बनी रहे। यद्यपि तुमने क्षत्रिय धर्म में रहकर शिकार आदि में जीवों की हिंसा की है, किंतु इस तपस्या और मेरी शरण ग्रहण करने से पाप दूर हो जाएगा। अगले जन्म में, हे राजन्! तुम ब्राह्मणों में श्रेष्ठ होकर, सभी प्राणियों के परम मित्र बनोगे और अंततः मुझे ही प्राप्त करोगे।” शुकदेवजी ने कहा—इस प्रकार श्रीकृष्ण से अनुग्रह पाकर, इक्ष्वाकु वंशज मुचकुंद ने उनकी परिक्रमा की, उन्हें प्रणाम किया और गुफा के द्वार से बाहर निकल आए। बाहर आकर उन्होंने छोटे-छोटे मनुष्यों, पशुओं, वनस्पतियों और वृक्षों को देखा, और समझ गए कि अब कलियुग आ गया है। तब वे उत्तर दिशा की ओर चल पड़े। तप, श्रद्धा, दृढ़ संकल्प, वैराग्य और संशयरहित भाव से उन्होंने अपना मन श्रीकृष्ण में स्थिर किया और गंधमादन पर्वत की ओर चले गए। वहाँ से वे बदरी-आश्रम पहुँचे, जो नर-नारायण का निवास है; वहाँ वे द्वंद्व सहन कर, शांति से तपस्या द्वारा हरि की उपासना करने लगे। उधर भगवान श्रीकृष्ण, यवनों से घिरी नगरी में पुनः लौटे, वहाँ शत्रु सेना का संहार किया और उनकी संपत्ति लेकर द्वारका लौट चले। जब यह संपत्ति, गायों और मनुष्यों सहित, द्वारका ले जाई जा रही थी, तब अच्युत श्रीकृष्ण के प्रेरणा से मगधराज जरासंध अपनी तेईस अक्षौहिणी सेना लेकर वहाँ आ पहुँचा।