एक बार एक महान राजा के दरबार में नीति और व्यवहार के महत्व पर चर्चा हो रही थी। वहां बताया गया कि मनुष्य के जीवन में आने वाले दुर्भाग्य को नीति और सत्कार्य से दूर किया जा सकता है। उचित सलाह, उस सलाह के फलों की प्राप्ति, और कार्यों का सही निष्पादन—ये सब आवश्यक हैं। राज्य की रक्षा और राजाधिराज के कल्याण के लिए राजस्व और व्यय का संतुलन, न्याय का संचालन, शत्रुओं और प्रतिद्वंद्वियों का नियंत्रण—ये सभी उपाय दुर्भाग्य को दूर करने और राज्य की सुरक्षा के लिए अनिवार्य हैं। मंत्री के कर्तव्यों का भी विस्तार से वर्णन हुआ। चाहे कितनी भी विपत्तियाँ क्यों न आ जाएँ, मंत्री को स्वर्ण, धान्य, वस्त्र, वाहन और संतान का संग्रह अवश्य करना चाहिए। अन्य प्रकार की संपत्ति भी आपदा के समय नष्ट हो सकती है, इसलिए संकटग्रस्त प्रजा की रक्षा के लिए कोष और दंड का संरक्षण आवश्यक है। कठिन समय में नागरिक और अन्य लोग शरण देकर सहायता करते हैं। गुप्त युद्धनीति, प्रजाजन की सुरक्षा, तथा मित्र-शत्रु का यथार्थ ज्ञान रखना भी आवश्यक है। सीमांत प्रदेश का कोई अधिकारी यदि अपराध करता है, तो वह उसी विपत्ति के कारण नष्ट हो जाता है। सेवकों का पालन, दान देना और प्रजाजनों में मित्रों की पहचान करना भी आवश्यक है। धर्म, काम आदि की विभिन्नता और दुर्गों की सुरक्षा—ये सब कोष की हानि से नष्ट हो जाते हैं, क्योंकि राजा का मूल आधार कोष ही है। मित्र-शत्रु से व्यवहार के उपाय, धन, शत्रुनाश और दूरस्थ कार्यों की सिद्धि—ये सब दंड की विपत्ति से नष्ट हो जाते हैं। दंड नीति मित्रों को सुदृढ़ करती है और शत्रुओं का विनाश करती है; परंतु मित्रों की आपदा से धन और अन्य साधनों का लाभ भी नष्ट हो जाता है। जब राजा स्वयं विपत्ति से ग्रस्त होता है, तो राजकीय कार्य भी नष्ट हो जाते हैं; कठोर वचन, अनुचित दंड और धन का भ्रष्टाचार भी उत्पन्न होते हैं। फिर राजा के महान दोषों का वर्णन हुआ—मद्यपान, स्त्री-संबंध, आखेट और जुआ—ये सभी बड़े दोष हैं। इसके अलावा आलस्य, हठ, अहंकार, असावधानी और फूट डालना भी दोष हैं। मंत्री के दोषों को पूर्व में बताया गया है; राज्य की आपदा में दुर्भिक्ष और अत्याचार आते हैं। एक ऐसा दुर्ग, जिसका यंत्र, दीवारें, खाई टूटी हो, अस्त्र-शस्त्र न हों, और सेना क्षीण हो—वह दुर्ग की आपदा कही जाती है। जब कोष व्यय हो जाए, घिर जाए, अपार्जित रहे, लूट लिया जाए, या शत्रु के हाथ में चला जाए—यह कोष की आपदा मानी जाती है। सेना यदि घिरी हो, अपमानित हो, मित्रों द्वारा सम्मानित न हो, अस्तित्वहीन, रोगग्रस्त, थकी हुई, दूर से आई हो या नयी हो—तो यह सेना की आपदा है। जब वह क्षीण, पराजित, अग्रिम पंक्ति पर प्रहारित, निराश, या झूठी सूचना से विचलित हो; जब वह स्त्री-बालकों द्वारा विखंडित हो, अंदरूनी झगड़ों में उलझी हो, विभाजित हो, या आधारहीन हो; जब सेनापति न हो, एकता न हो, अनुशासन टूट जाए, नियंत्रण कठिन हो, या उसे कोई अन्य प्रयोजन के लिए ले जाए—यह सब सेना की आपदा है। मित्र यदि दुर्भाग्य से पीड़ित हो, शत्रु के बल से पकड़ा गया हो, काम, क्रोध या अन्य दोषों से अभिभूत हो, या शत्रुओं से निरुत्साहित हो—तो यह भी विपत्ति है। क्रोध, कठोर वचन या दंड, वासना से उत्पन्न आखेट और जुआ, मद्यपान, स्त्री-संबंध—ये सब दोष हैं। कठोर वचन संसार में कष्टकारी और व्यर्थ है; अनुचित दंड, या बिना उचित प्रक्रिया के दंड, राजा का पतन लाता है। जो राजा कठोर दंड देता है, वह सब प्राणियों को व्याकुल करता है; जब प्राणी व्याकुल होते हैं, तो वे शरण के लिए राजा के शत्रुओं की ओर चले जाते हैं। जब शत्रु बलवान होते हैं, तो वे विनाश लाते हैं; इसलिए महान के लिए भ्रष्ट को त्यागना उचित है। नीतिशास्त्र जानने वाले बुद्धिमान लोग धन के भ्रष्टाचार को दोष कहते हैं; मद्यपान से विवेक का नाश, आखेट से धर्म से विचलन होता है। थकावट दूर करने के लिए राजा वन में आखेट कर सकता है, परंतु जुए से धर्म, धन, जीवन तथा कलह की हानि होती है। स्त्री-संबंध के दोष से देर, धर्म और धन की हानि होती है; मद्यपान के दोष से जीवन का नाश और धर्म-अधर्म में भ्रम होता है। जो शिविर-व्यवस्था और शकुनों का ज्ञान रखता है, उसे शत्रु का पराजय करना चाहिए; राजा का निवास और कोष शिविर के मध्य में होना चाहिए। मुख्य सेना—शिल्पी, मित्र, शत्रु और वनवासी—क्रम से राजमहल के चारों ओर स्थित हों। सेना का एक भाग, पूर्ण अस्त्र-शस्त्र से सुसज्जित, सेनापति के नेतृत्व में रात्रि में चौराहों की परिक्रमा करता रहे। राजा को अपनी गुप्त सूचनाएँ सीमा के गुप्तचर से जाननी चाहिए; जो भी बाहर जाता या आता है, उसे ध्यानपूर्वक देखना चाहिए। संधि, दान, भेद, दंड, उपेक्षा, माया और कपट—ये सात उपाय उद्देश्य की सिद्धि के लिए अपनाने चाहिए। संधि को चार प्रकार की कहा गया है—पूर्व उपकार की चर्चा, आपसी संबंध की बात, और आरंभ में कोमल वचन। जब कोई आगंतुक आए, तो उसे वचनों और उपहारों से स्वीकारना चाहिए—'मैं तुम्हारा हूँ'—ऐसा कहना चाहिए। अर्जित धन का त्याग तीन प्रकार का है—श्रेष्ठ, मध्यम और निकृष्ट। उस समय, प्रत्युपकार दिखाना चाहिए—प्राप्त वस्तु की स्वीकृति, नया दान देना, और स्वयं आगे बढ़कर लेने का कार्य। दान, ऋणमुक्ति और उपहार पांच प्रकार के माने गए हैं—मोह और आसक्ति का त्याग, और आनंद उत्पन्न करना भी इसमें है। भेद तीन प्रकार का है—वियोग कराना, धन छीनना, और कष्ट पहुँचाना—ये तीन प्रकार के दंड हैं। जो कार्य खुले और गुप्त दोनों रूप से किए जाते हैं—जो जनप्रिय नहीं हैं, उन्हें खुलकर दंडित करना चाहिए; जनता में भय उत्पन्न करने के लिए मृत्युदंड देना चाहिए, और उस स्थिति में पुरस्कार की सराहना होती है। विशेष रूप से, शत्रुओं को गुप्त उपायों या शस्त्र से मारा जाना चाहिए; किंतु द्विज को केवल जन्म के कारण नहीं मारना चाहिए—उसे संधि से वश में करना चाहिए। सदा ऐसे वचनों का प्रयोग करना चाहिए, जो मन को शीतलता पहुँचाएँ, जैसे अभिषेक, अमृतपान या सहजता से ग्रहण करना—सदैव प्रिय वचन बोलना चाहिए। जो व्यक्ति झूठे आरोप से ग्रस्त है, समृद्धि चाहता है, बुलाए जाने पर सम्मानित नहीं होता, राजा से द्वेष करता है, अनुचित कार्य करता है, या स्वयं को महत्वपूर्ण समझता है—इन सबका भी ध्यान रखना चाहिए। इस प्रकार, राजा और उसके मंत्री को नीति, व्यवहार, दोष और उपायों का ज्ञान रखते हुए राज्य का संचालन करना चाहिए, जिससे राज्य, प्रजा और स्वयं राजा की रक्षा और कल्याण सुनिश्चित हो सके।