युद्धभूमि में लक्ष्मण ने अपने तीक्ष्ण बाणों से वीर इन्द्रजीत का संहार कर दिया। इन्द्रजीत की मृत्यु से रावण अत्यंत शोकाकुल हुआ और उसने सीता को मार डालने का निश्चय किया। लेकिन अविन्ध्य के रोकने पर रावण ने अपनी सेना और रथ के साथ युद्ध के लिए प्रस्थान किया। उसी समय, इन्द्र के आदेश से मातलि ने अपना दिव्य रथ राम के पास ले आया। राम और रावण के बीच भीषण युद्ध प्रारंभ हुआ, जो पहले हुए उनके युद्ध के समान ही था। रावण ने वानरों का संहार किया, परंतु मारुति और अन्य वानरों ने भी रावण पर प्रहार किए। राम ने मेघ के समान अस्त्रों की वर्षा की और रावण का ध्वज, रथ, घोड़े और सारथी सब काट डाले। युद्ध के दौरान राम ने ब्रह्मास्त्र से रावण के हृदय को भेद दिया, जिससे रावण के अनेक भुजाएँ, धनुष और सिर कटकर आकाश में उठ गए। रावण के पृथ्वी पर गिरते ही समस्त राक्षसी स्त्रियाँ विलाप करने लगीं। राम के आदेश से विभीषण ने उन्हें सांत्वना दी और रावण का अंतिम संस्कार किया। शत्रु का वध कर राम ने सीता को स्वीकार किया, जिनकी पवित्रता सिद्ध हो चुकी थी। सीता ने अग्नि में प्रवेश किया, जहाँ से वे शुद्ध प्रमाणित होकर निकलीं और इन्द्र सहित सभी देवताओं ने उनकी प्रशंसा की। ब्रह्मा और दशरथ ने, हे विष्णु! तुम्हारी पूजा की, जो असुरों के संहारक हो। इन्द्र ने अमृत की वर्षा कर वानरों को पुनर्जीवित किया। राम द्वारा सम्मानित होकर देवता आकाशमार्ग से स्वर्ग लौट गए। राम ने वानरों की पूजा की और विभीषण को लंका का राज्य सौंप दिया। राम ने सीता के साथ पुष्पक विमान पर आरूढ़ होकर उसी मार्ग से लौटना आरंभ किया, जिससे वे आए थे, और सीता को वन के किले और रमणीय स्थल दिखाए। मार्ग में भरद्वाज मुनि का सम्मान कर वे नंदीग्राम पहुँचे, जहाँ भरत ने उनका स्वागत किया। फिर वे अयोध्या में प्रवेश कर राज्याभिषेक के साथ प्रतिष्ठित हुए। राम ने वशिष्ठ, कौशल्या, कैकेयी, सुमित्रा और अन्य ब्राह्मणों का सम्मान किया तथा राज्य पुनः प्राप्त कर ब्राह्मणों की पूजा की। उन्होंने अश्वमेध यज्ञों द्वारा वासुदेव, अपने स्वरूप, की आराधना की, दान दिए और प्रजा की रक्षा की। वे अपनी प्रजा को पुत्र के समान स्नेह करते थे, धर्म और काम में निष्ठावान थे, दुष्टों का दमन करते थे। सम्पूर्ण पृथ्वी धर्ममय हो गई और सब ओर समृद्धि फैल गई। नारद ने कहा: जब राम राज्य कर रहे थे, तब अगस्त्य आदि ऋषि, अत्यंत सम्मानित होकर, उनके पास आए और बोले—हे राम! तुम धन्य और विजयी हो, क्योंकि इन्द्रजीत का वध हो चुका है। पुलस्त्य, ब्रह्मा के पुत्र, की पत्नी नैकषी से विश्व्रवा उत्पन्न हुए। उनकी पहली पत्नी पुष्पोत्कटा से धन के अधिपति (कुबेर) जन्मे। नैकषी से रावण उत्पन्न हुआ, जो बीस भुजाओं और दस सिरों वाला था। उसने कठोर तपस्या और ब्रह्मा के वरदान से देवताओं को भी जीत लिया। कुम्भकर्ण सदा निद्रालु था, विभीषण धर्मात्मा था, उनकी बहन शूर्पणखा थी, और रावण का पुत्र मेघनाद (इन्द्रजीत) था। इन्द्रजीत ने इन्द्र को पराजित कर रावण से भी अधिक शक्ति प्राप्त की थी, लेकिन तुम्हारे और लक्ष्मण के द्वारा, देवताओं के कल्याण के लिए, उसका वध हुआ। इतना कहकर वे सम्मानित ऋषि लौट गए। देवताओं के अनुरोध पर राम ने शत्रुघ्न, लवणासुर के संहारक, की कथा कही। कभी एक नगरी थी—मथुरा—जिसे राम के आदेश पर भरत ने नष्ट किया और अपने तीक्ष्ण बाणों से तीन करोड़ नाटककारों के पुत्रों का संहार किया। वह नाटककार, जो एक दुष्ट गंधर्व था, सिंधु नदी के तट पर रहता था; उसके पुत्र तक्षक और पुष्कर को वह वहीं छोड़ आया। भरत, शत्रुघ्न के साथ, राम का सम्मान कर, आगे बढ़े; और राम ने, युद्ध में दुष्टों का संहार कर, शेष प्रजा की धर्मपूर्वक रक्षा की। उनके दो श्रेष्ठ पुत्र—कुश और लव—वाल्मीकि के आश्रम में जन्मे। सीता को जनापवाद के कारण त्यागना पड़ा, परंतु उनके पुत्रों का श्रेष्ठ आचरण प्रसिद्ध हुआ। अपने पुत्रों को राज्य में स्थापित कर, राम ने 'मैं वही परम ब्रह्म हूँ'—ऐसा ध्यान करते हुए, दस हजार एक सौ वर्षों तक ब्रह्मचिंतन में जीवन व्यतीत किया। अब अग्नि ने कहा—मैं अब हरि के वंश की कथा कहता हूँ, जो विष्णु के नाभिकमल से उत्पन्न हुए। ब्रह्मा से अत्रि, अत्रि से सोम, और सोम से पुरूरवा हुए। उनसे आयु, फिर नहुष, फिर ययाति हुए; उनसे यदु और तुर्वसु उत्पन्न हुए, और उन्हीं से देवयानी का जन्म हुआ। द्रुह्यु, अनु, और पुरु जन्मे, और शरमीष्ठा, जो वृषपर्वा की पुत्री थी। यदु के वंशज यादव कहलाए, जिनमें वसुदेव सर्वश्रेष्ठ थे। पृथ्वी का भार उतारने के लिए वसुदेव और देवकी से छह पुत्र उत्पन्न हुए, जो हिरण्यकशिपु के पुत्र थे, योगमाया द्वारा लाए गए। विष्णु की शक्ति से वे देवकी के गर्भ में आए; सातवाँ गर्भ बलराम बना, जिसे रोहिणी के गर्भ में स्थापित किया गया और वह रोहिणेय कहलाया। अष्टमी की अर्धरात्रि को चार भुजाओं वाले श्रीकृष्ण का जन्म हुआ। दो भुजाओं वाले उस बालक की देवकी और वसुदेव ने स्तुति की। वसुदेव ने कंस के भय से उसे यशोदा के पास पहुँचा दिया। यशोदा की पुत्री को उठाकर देवकी के पास रख दिया गया। कंस ने बालिका के रोने की आवाज़ सुनकर उसे पत्थर पर पटक दिया, परंतु वह बालिका, जो वास्तव में देवकी की आठवीं संतान थी और मेरी मृत्यु का कारण थी, आकाशवाणी के रूप में बोली—'हे कंस! मुझे क्यों पटकता है? जो तेरा वध करेगा, वह जन्म ले चुका है; वह देवताओं का सार है, पृथ्वी का भार उतारने आया है।' इतना कहकर वह कन्या, जिसने शुम्भ आदि का वध कर इन्द्र से स्तुति पाई थी, आर्या, दुर्गा, वेदों की जननी, अम्बिका और भद्रकाली कही गई। वह भद्रा, क्षोम्या, क्षेमकारी, अनेक भुजाओं वाली हैं—मैं उन्हें प्रणाम करता हूँ। जो भी त्रिकाल में उनका नाम लेता है, वह सभी कामनाएँ प्राप्त करता है। कंस ने बालक की हत्या के लिए पूतना आदि को भेजा, परंतु यशोदा और नन्द, जिन्हें वसुदेव ने सौंपा था, कृष्ण की रक्षा करते रहे। भयवश राम (बलराम) और कृष्ण, गोकुल में ग्वालों और गोधन के साथ विचरण करते रहे, और वहीं उनका लालन-पालन हुआ।