હરિ, જે અક્ષય ભગવાન છે, ધ્યાનમાં લિન થનારા યોગીઓ જેણે અનુભવ્યા છે, એ જ ભગવાન છે. જ્યારે હરિ અદૃશ્ય થયા, ત્યારે દ્વારકાની નગરીને સમુદ્રે ડૂબાડી દીધી. પાંડવ અર્જુને યાદવો માટે શ્રાદ્ધક્રિયા કરી, પાણી અને ધનનો દાન આપ્યો; કૃષ્ણની પત્નીઓ એક કૂટિલ સ્ત્રીના શ્રાપથી ત્યાં રહી ગઈ હતી. એ શ્રાપના કારણે, ગોપાલકો લાકડીઓ લઈને આવી અને કૃષ્ણની પત્નીઓને પકડી લઈ ગયા. અર્જુન તેમનું રક્ષણ કરી શક્યા નહીં, અને દુઃખથી વ્યાકુળ થઈ ગયા. વ્યાસજીએ અર્જુનને સંત્વના આપી, ત્યારે અર્જુને વિચાર્યું, “મારી શક્તિ તો કૃષ્ણની ઉપસ્થિતિથી હતી.” પછી અર્જુન હસ્તિનાપુર પહોંચ્યા અને જે કશું બન્યું હતું તે બધું યુધિષ્ઠિરને કહ્યું. અર્જુને પોતાના ભાઈ ધર્મરાજ યુધિષ્ઠિરને પોતાનો ધનુષ્ય, શસ્ત્રો, રથ અને ઘોડા આપી દીધા. હવે કૃષ્ણ વિના એ બધું વ્યર્થ હતું, તેથી એ વસ્તુઓ યોગ્ય બ્રાહ્મણોને દાન આપી દીધી. આ સાંભળીને રાજા ધર્મે પારીક્ષિતને રાજસિંહાસન પર બેસાડ્યા. પછી વિદ્વાન યુધિષ્ઠિરે, દ્રૌપદી અને પોતાના ભાઈઓ સાથે, સંસારની નાશવંતતા જાણીને, હરિના ગુમ થયેલા સો નામોનું સ્મરણ કરતા પ્રસ્થાન કર્યું. એ મહાન માર્ગ પર દ્રૌપદી, સહદેવ, નકુલ, ફાલ્ગુન અને ભીમ એક પછી એક પડી ગયા; રાજા દુઃખમાં લિન થઈ ગયા. પછી ઈન્દ્રના રથમાં બેસી, રાજા અને તેમના ભાઈઓ સ્વર્ગમાં પહોંચ્યા; ત્યાં તેમણે દુર્યોધન તથા બીજા અનેક અને વાસુદેવને જોઈ આનંદ અનુભવ્યો. પછી અગ્નિ કહે છે: “હવે હું જ્ઞાનના અવતરણની વાત કરું છું, જે સાંભળનાર અને પઠન કરનાર માટે ફળદાયક છે. પહેલાં દેવતાઓ અને દૈત્યોમાં યુદ્ધ થયું, જેમાં દૈત્યો જીત્યા. દેવતાઓ ‘રક્ષો, રક્ષો’ કહી ભગવાન પાસે ગયા. ભગવાને માયા અને મોહરૂપ ધારણ કરીને શुद्धોધનના પુત્ર તરીકે અવતાર લીધો. તેમણે દૈત્યોને મોહિત કર્યા, જેથી દૈત્યો વેદધર્મ છોડીને બૌદ્ધ થયા અને બીજા ઘણા પણ વેદથી વિમુખ થઈ ગયા. પછી ભગવાન અर्हત બન્યા અને બીજા અનેકને પણ અर्हત બનાવ્યા. આમ, વેદમૂળ ધર્મથી વિમુખ પાખંડી લોકો ઊભા થયા. તેઓ એવા કર્મો કરતા, જે નરકમાં લઈ જાય છે, અને સૌથી નીચાને પણ સ્વીકારશે. કલિયુગના અંતે બધું મિશ્ર થઈ જશે. ધર્મવિહિન ચોરો અને વાજસનેય વેદનાં પંદર અને દસ શાખાઓ જ રહેશે. ધર્મના વસ્ત્રમાં છુપાઈ, પણ અધર્મમાં રુચિ રાખતાં, એ વિદેશી રાજાઓ માંસ અને મદિરા સેવન કરશે. પછી કલ્કિ, જે વિષ્ણુયશાના પુત્ર છે અને યજ્ઞવલ્ક્ય તેમના પુરોહિત હશે, તેઓ શસ્ત્ર ઉઠાવી વિદેશી લોકોને નાશ કરશે. પછી કલ્કિ ચાર વર્ણ અને ચાર આશ્રમના યોગ્ય મર્યાદા સ્થાપિત કરશે અને લોકો સાચા ધર્મના માર્ગે ચાલશે. ત્યારબાદ, કલ્કિરૂપનો ત્યાગ કરીને હરિ સ્વર્ગમાં જશે; પછી ફરીથી કૃતયુગની સ્થાપના થશે. એ રીતે વર્ણ અને આશ્રમ પોતાના ધર્મમાં સ્થિર રહેશે, સર્વ ચક્ર અને મન્વંતરોએ આવું જ રહેશે. ભગવાનના અવતારો અગણિત છે—ભૂતકાળ, વર્તમાન અને ભવિષ્યમાં. જે પણ વિષ્ણુના દશ અવતારોનું પઠન કે શ્રવણ કરે છે, તે પોતાની ઈચ્છા પૂર્ણ કરીને, પવિત્ર બની, પરિવાર સાથે સ્વર્ગ પ્રાપ્ત કરે છે. હરિ એ રીતે ધર્મ અને અધર્મ વચ્ચે ભેદ સ્થાપે છે. પછી અગ્નિ કહે છે: “હવે હું વિષ્ણુની સૃષ્ટિ અને લીલાની વાત કરું છું. એ સ્વર્ગાદિ જગતના સર્જનહાર છે, અને સર્વ સૃષ્ટિ, સ્થિતિ, ગુણ અને નિર્ગુણતાનો આધાર છે. શરૂઆતમાં બ્રહ્મા અને અવ્યક્ત માત્ર હતા; આકાશ, રાત્રિ, દિવસ, કશું જ નહોતું. વિષ્ણુએ પ્રકૃતિ અને પુરુષમાં પ્રવેશ કરીને તેમને હલનચલન આપ્યું. સૃષ્ટિના આરંભે મહત્તત્વ ઉત્પન્ન થયું, અને ત્યાંથી ‘હું’ ભાવ જન્મ્યો. એમાંથી ત્રણ ગુણ—સત્ત્વ, રજસ અને તમસ—પેદા થયા. ‘હું’ભાવથી શુદ્ધ ધ્વનિ ઉત્પન્ન થઈ, અને ત્યાંથી આકાશ; સ્પર્શથી વાયુ, રૂપથી અગ્નિ; સ્વાદથી જળ, અને ગંધથી પૃથ્વી ઉત્પન્ન થઈ. તમસ ગુણથી ઇન્દ્રિયોએ જન્મ લીધું, રજસ ગુણથી કર્મેન્દ્રિયો, અને સત્ત્વ ગુણથી દસ દેહદેવતાઓ અને મન—આ રીતે અગિયાર ઇન્દ્રિયો. પછી સ્વયંભૂ ભગવાને વિવિધ પ્રજાઓ સર્જવાનો ઇચ્છા કરી, પહેલાં જળ રચ્યા અને તેમાં પોતાની શક્તિ સંચારી. એ જળોને ‘નારા’ કહે છે, અને એ જળ નરનાં પુત્ર છે. કારણ કે એ જળ ભગવાનનું પ્રથમ નિવાસસ્થાન બન્યું, તેથી તેમને ‘નારાયણ’ કહે છે. પછી સુવર્ણવર્ણનું બીજું અંડું જળ પર તરે તેવું દેખાયું. એ અંડામાં બ્રહ્મા સ્વયંભૂ જન્મ્યા, જેમ આપણે સાંભળ્યું છે. એ હિરણ્યગર્ભ બ્રહ્માએ એક વર્ષ સુધી એ અંડામાં નિવાસ કર્યો. પછી એ અંડું બે ભાગે વહેંચી, સ્વર્ગ અને પૃથ્વી સર્જી. એ બે ભાગ વચ્ચે ભગવાને આકાશ રચ્યું. પૃથ્વીને જળ પર સ્થિર કરી, દશ દિશાઓ સ્થાપી, અને ત્યાં કાળ, મન, વાણી, ઈચ્છા, ક્રોધ અને આનંદ મૂક્યા. પછી ભગવાને પ્રજાઓ સર્જવા ઈચ્છી, અને એ રૂપે સૃષ્ટિ રચી. વીજળી, ગુર્જ, વાદળ, ઈન્દ્રધનુષ્ય અને ઈન્દ્રનો ધનુષ્ય પણ રચ્યા. પહેલાં પક્ષીઓ સર્જ્યા, પછી પોતાના મોઢામાંથી વરুণદેવને ઉત્પન્ન કર્યા. યજ્ઞની સિદ્ધિ માટે ઋગ્વેદ, યજુર્વેદ અને સામવેદ ઉત્પન્ન કર્યા. એ વેદોથી સાધ્યદેવતાઓએ ઉચ્ચ અને નીચ દેવતાઓની પૂજા કરી. પછી ભગવાને સનત્કુમાર અને ક્રોધથી રુદ્ર ઉત્પન્ન કર્યા. પછી મરીચિ, અત્રિ, અંગિરા, પુલસ્ત્ય, પુલહ, ક્રતુ અને વશિષ્ઠ—આ સાત માનસપુત્રો, બ્રહ્માના પુત્ર તરીકે જાણીતા, સર્જ્યા. એ સાત ઋષિ અને શ્રેષ્ઠ રુદ્રે સંતાન ઉત્પન્ન કર્યા. પછી ભગવાને પોતાને બે ભાગે વિભાજિત કર્યા, જેમાંથી એક ભાગ પુરૂષ (પુરુષ) બન્યો. પછી અગ્નિ કહે છે: “હવે હું તુંશીત દેવતાઓની કથાનો ઉલ્લેખ કરું છું, જે કશ્યપથી ઉત્પન્ન થયા. ચાક્ષુષ મન્વંતરમાં તુષિત દેવતાઓ ફરીથી અદિતીમાંથી કશ્યપ દ્વારા જન્મ્યા. એમાં વિષ્ણુ, શક્ર, ત્વષ્ટા, ધાતૃ, અર્યમાન, પૂષણ, વિવસ્વાન, સવિતૃ, મિત્ર, વરુણ અને ભાગા હતા.” આ રીતે ભગવાનની અનંત લીલા અને અવતારો, સૃષ્ટિની શરૂઆતથી ધર્મની સ્થાપનાની વાર્તા અહીં વર્ણવાઈ છે.