దైత్యాధిపతి హిరణ్యకశిపుడు, అనేక దైత్యసేనలతో చుట్టుముట్టబడి, తన పరాక్రమంతో ఏడు ద్వీపాలను, లోకాలకు అతీతమైన ప్రాంతాలను కూడా జయించి తన పాలనను స్థాపించాడు. ఆ మహాబలశాలి అసురుడు మూడు లోకాలలో నివసించే దేవతలను ఓడించి, లోకంలోని అన్ని దివ్య సుఖాలను అనుభవించాడు. అతడు మూడు లోకాలన్నింటినీ తన ఆధీనంలోకి తెచ్చుకుని, స్వర్గలోకంలో నివసిస్తూ, తనకు లభించిన వరంతో మత్తులో మునిగిపోయాడు. ఆ సమయంలో, తన విజయం చూసి, హిరణ్యకశిపుడు ఇలా ఆలోచించాడు: "ఇందులో నేను మాత్రమే ఇంద్రుడిని, సోముని, అగ్నిని, వాయువును, సూర్యునిని అవుతాను. నేను నీళ్లను, వాయుమండలాన్ని, నక్షత్రాలను, పదిదిశలను, కోపాన్ని, కామాన్ని, వరుణుడిని, వసువులను, అర్యమన్ను అవుతాను. ధనాధిపతిని, నిధిపాలకుడిని, యక్షులూ, కింపురుషుల పాలకుడిని కూడా నేనే అవుతాను." అని ప్రకటించాడు. ఈ విధంగా, బలవంతంగా ఆ స్థానాలన్నింటినీ స్వాధీనం చేసుకుని, వాటి విధులను కూడా తానే నిర్వహించాడు. దేవతలు, కిన్నరులు, ఇతర దేవతా గణాలు అతనిని మహా యజ్ఞాలతో పూజించేవారు. నరకంలో ఉన్నవారిని స్వర్గానికి తీసుకెళ్లి, స్వర్గంలో ఉన్నవారిని ఇతర లోకాలకు తరలించాడు. ఇలా అనేక విధ్వంసకరమైన కార్యాలు చేసిన ఆ దైత్యాధిపతి, మునుల ఆశ్రమాలలో ఉన్న మహర్షులను, నిజాయితీగా, ధర్మబద్ధంగా జీవించే వారిని కూడా బాధించాడు. యజ్ఞాలు చేసే వారిని బంధించి, దేవతలకు హవిస్సులు సమర్పించకుండా చేశాడు. దేవతలు ఎక్కడికి వెళ్లినా, అక్కడికి కూడా అతడు వెళ్ళేవాడు. దేవతల నివాసాలను స్వాధీనం చేసుకుని, తన పాలనను స్థాపించాడు. అలా, ఏడు కోట్ల యాభై ఆరు లక్షల అరవై వేల సంవత్సరాలు, ఇంకా అరవై వేల సంవత్సరాలు, హిరణ్యకశిపుడు ఆ భూమిలో స్వేచ్ఛగా రాజ్యాన్ని, సుఖాలను అనుభవించాడు. ఆ మహాబలశాలి దైత్యాధిపతిని తట్టుకోలేక, శివుడు, ఇంద్రుడు తదితర దేవతలు బ్రహ్మలోకానికి వెళ్లారు. బ్రహ్మను చేరి, చేతులు జోడించి ఇలా ప్రార్థించారు: "ప్రభూ! గత భవిష్యత్తులకు అధిపతివైన స్వయంభూ! మేము భయంతో ఇక్కడికొచ్చాము. దితి కుమారుడి చేత మాకు రాత్రింబవళ్లు భయంకరమైన ఆపద ఎదురవుతోంది. మీరు దైత్యులకు ఆదిపతి, దేవతలకు, పితృదేవతలకు హవిస్సులను సృష్టించినవారు. మీరు అవ్యక్త స్వరూపి, శాశ్వత ప్రకృతికి మూలం." బ్రహ్మదేవుడు సమాధానంగా ఇలా అన్నాడు: "ఈ విపత్తును నేను కూడా పూర్తిగా గ్రహించలేకపోతున్నాను. నారాయణుడు పరమపురుషుడు, అనేక రూపాలవాడు, అపారమైన తేజస్సుతో ఉన్నవాడు. ఆయన అవ్యక్తుడు, అచింత్యుడు, సర్వవ్యాపకుడు, నశించని భూతగణాధిపతి. నాకు, మీకు కూడా ఆయనే అత్యున్నత ఆశ్రయం. నారాయణుడు అవ్యక్తానికి కూడా అతీతుడు. నేను అవ్యక్తంలో జన్మించాను. నా నుండి అన్ని భూతాలు, లోకాలు, దేవతలు, అసురులు ఉద్భవించాయి. నేను దేవతలకు పితామహుడినైతే, నారాయణుడు నాకు పితామహుడు. నేను సమస్త భూతాలకు grandsire అయితే, విష్ణువు మహాపితామహుడు." "విష్ణువు ఆ దైత్యుడిని సంహరిస్తాడని నిశ్చయంగా చెప్పగలను. ఆయనకు అసాధ్యమైనది లేదు. కాబట్టి ఆలస్యం చేయకుండా వెళ్లండి." బ్రహ్మదేవుని మాటలు విని, దేవతలందరూ, బ్రహ్మతో కలిసి పాలు సముద్రం వైపు వెళ్లారు. ఆదిత్యులు, వసువులు, సాధ్యులు, విశ్వదేవులు, మరుత్గణాలు, రుద్రులు, మహర్షులు, అశ్వినీదేవతలు, ఇతర దేవతా గణాలు, బ్రహ్మను ముందుగా ఉంచుకుని, శ్వేతద్వీపానికి చేరుకున్నారు. "దేవాదిదేవా! హిరణ్యకశిపుడి హింస నుండి మమ్మల్ని రక్షించండి. మీరు మాకు పరమకర్త, బ్రహ్మకన్నా గొప్పవారు. వికసించిన కమలపువ్వుల్లాంటి కనులు కలవారు! శత్రు సంహారంలో భయంకరుడు! దితి వంశ సంహారానికి మీరు ఆశ్రయం అవుతారు" అని ప్రార్థించారు. దేవతల ప్రార్థన విని, పరమపవిత్రుడు, పరమాత్మ అయిన విష్ణువు, అపరూపమైన స్వరూపంతో, అందరికీ కనిపించకుండా, ఇలా పలికాడు: "అమరులారా, భయాన్ని విడిచిపెట్టండి. మిమ్మల్ని భయముక్తులను చేస్తున్నాను. వెంటనే స్వర్గానికి తిరిగి వెళ్లండి. దైత్యాధిపతి హిరణ్యకశిపుడు వరంతో మత్తులో ఉన్నాడు. ఆయన్ను, అతని అనుచరులను నేనే సంహరిస్తాను. అమరాధిపతులకు కూడా అతన్ని చంపడం సాధ్యపడదు." దేవతలు మళ్లీ ప్రార్థిస్తూ, "దేవదేవా! మేము మీకు నమస్కరిస్తున్నాము. మేము చాలా బాధపడుతున్నాము. కాబట్టి, ఆలస్యం చేయకుండా హిరణ్యకశిపుడిని సంహరించండి. అతని కాలం వచ్చేసింది. అతడు వరంతో మత్తులో ఉన్నాడు" అని విన్నవించుకున్నారు. విష్ణువు సమాధానంగా, "నేను త్వరగా దైత్యులను సంహరిస్తాను. మీరు స్వర్గానికి తిరిగి వెళ్లండి" అని అన్నారు. అలా అన్న అనంతరం, విష్ణువు, దేవతలను పంపించివేసి, అర్ధమానవ రూపం, అర్ధసింహ రూపాన్ని ధరించాడు. నరసింహ రూపంలో, భయంకరమైన ఆకారంతో, గొప్ప తేజస్సుతో, యమధర్మరాజు వంటి భయంకరమైన నోటి తెరచిన రూపంతో, తన చేతిని తన చేతితో తాకుతూ, హిరణ్యకశిపుని వద్దకు వచ్చాడు. దైత్యులు నరసింహుని పరాక్రమాన్ని చూసి, కోపంతో ఆయుధాల వర్షాన్ని హరివైపు సంధించారు. కాని వారు విసిరిన ఆయుధాలను హరిదేవుడు అన్నింటినీ గ్రహించి, తానే భక్షించాడు. అతడు యుద్ధంలో వేలాది దైత్యులను సంహరించాడు. ఆగ్రహంతో ఉన్న, మహాబలశాలైన దైత్యులను అంతమొందించాడు. అనంతరం, ఉగ్రకోపంతో, మేఘపుంజంలా కనపడే, ఉగ్రధ్వని చేసే హిరణ్యకశిపుని వైపు దూకాడు. వేగంలో, తేజస్సులో మేఘంలా ఉన్న హిరణ్యకశిపుడు, గర్వంతో నిండిన పులి వలె, మహాబలశాలి. ఆ దైత్యాధిపతిని, అతని దైత్యసేనలతో కూడి, భయంకరమైన పంజాలూ, కప్పిన దంతాలతో కూడి, నరసింహుడు యుద్ధం చేశాడు. సాయంత్రం సమయానికి, మహాబలశాలి నరసింహుడు, రాజమహల్ ద్వారానికి చేరి, హిరణ్యకశిపుని తన తొడపై ఉంచి, తన పదునైన పంజాలతో అతన్ని చీల్చి పారేశాడు.