इस कथा में सबसे पहले द्रौपदी की करुण पुकार का वर्णन आता है, जब वे श्रीकृष्ण के समक्ष अपने दुख को प्रकट करती हैं। श्रीकृष्ण उन्हें सांत्वना देते हैं और उनके दुःख को शांत करने का प्रयास करते हैं। इसके बाद, महर्षि द्वारा सुभद्रा की कथा कही जाती है, जिसमें श्रीकृष्ण के साथ सुभद्रा और उनके पुत्र अभिमन्यु की द्वारका यात्रा का वर्णन है। धृष्टद्युम्न द्वारा द्रौपदी के पुत्रों के संरक्षण की बात आती है, और फिर पाण्डवों के रमणीय द्वैत वन में प्रवेश का प्रसंग वर्णित है। यहाँ युधिष्ठिर और श्रीकृष्ण के बीच संवाद होता है, साथ ही भीम और युधिष्ठिर के बीच भी वार्ता होती है। फिर व्यास जी का पाण्डवों के पास आगमन होता है; वे युधिष्ठिर से वचन लेकर उन्हें दिव्य ज्ञान प्रदान करते हैं। व्यास जी के विदा होने के बाद, पाण्डवों की काम्यक वन की यात्रा और अर्जुन का अस्त्रों की प्राप्ति के लिए वनवास का वर्णन है। अर्जुन का महादेव से भेंट—जो शिकारी के रूप में प्रकट होते हैं—उनसे युद्ध, लोकपालों के दर्शन और दिव्य अस्त्रों की प्राप्ति भी इसमें सम्मिलित है। इसके पश्चात अर्जुन का इन्द्रलोक गमन और अस्त्रों की प्राप्ति के लिए प्रयाण तथा धृतराष्ट्र की चिंता का प्रसंग आता है। इसके बाद, महान ऋषि बृहदश्व का पाण्डवों से मिलना और विपत्ति से ग्रस्त युधिष्ठिर का विलाप वर्णित है। यहीं नल-दमयंती की अद्भुत कथा आती है, जिसमें दमयंती की अडिगता और नल के कर्मों का वर्णन है। फिर वही ऋषि युधिष्ठिर को जुए पर विजय प्राप्त करने की विद्या देते हैं, और स्वर्ग से लोमश ऋषि का पाण्डवों के पास आगमन होता है। लोमश ऋषि पाण्डवों को अर्जुन की स्वर्ग में की गई गतिविधियों का वृत्तांत सुनाते हैं, जब पाण्डव वन में निवास कर रहे थे। अर्जुन का संदेश आता है, और पाण्डव तीर्थयात्रा का संकल्प लेते हैं, जिससे वे पुण्य और तीर्थों की महिमा प्राप्त करते हैं। महर्षि नारद की पुलस्त्य तीर्थ यात्रा और पाण्डवों की महान तीर्थयात्रा का भी वर्णन है। यहाँ गया द्वारा किए गए महायज्ञ की महिमा का भी विस्तार से वर्णन मिलता है। फिर अगस्त्य मुनि की कथा आती है, जिसमें वे वातापी राक्षस का भक्षण करते हैं और संतान की इच्छा से लोपामुद्रा के साथ मिलन करते हैं। ऋष्यशृंग ब्रह्मचारी का जीवन और जमदग्नि पुत्र राम के अद्भुत कार्यों का वर्णन भी यहीं है। कार्तवीर्य के वध और हैहय वंश का वृत्तांत तथा पाण्डवों और वृष्णियों का प्रभास तीर्थ पर मिलन भी वर्णित है। फिर सुकन्या की कथा आती है, जिसमें भृगु वंशी च्यवन ऋषि ने अश्विनीकुमारों को शर्याती के यज्ञ में सोमपान कराया। उन्हीं अश्विनीकुमारों के द्वारा ऋषि को पुनः यौवन की प्राप्ति होती है, और राजा मांधाता की कथा भी यहीं कही जाती है। फिर जंतु की कथा आती है, जिसमें राजा सोमक ने पुत्र प्राप्ति के लिए यज्ञ किया और सौ पुत्रों की प्राप्ति की। इसके बाद शिबि राजा की परीक्षा की अद्भुत कथा आती है, जिसमें इन्द्र, अग्नि और धर्मराज ने शिबि की परख की—यह प्रसिद्ध श्येन और कपोत की कथा है। यहाँ अष्टावक्र की कथा भी है, जिसमें जनक के यज्ञ में बंडी के साथ उनका विवाद होता है। बंडी, जो तर्कशास्त्र के आचार्य और वरुण के पुत्र थे, महान ऋषि द्वारा शास्त्रार्थ में पराजित होते हैं। समुद्र को जीतकर ऋषि अपने पिता तक पहुँचते हैं। साथ ही, यवक्रीत और महान ऋषि रैभ्य की कथा, गंधमादन की यात्रा और नारायण आश्रम में पाण्डवों का निवास भी वर्णित है। इसी बीच, द्रौपदी के कहने पर भीमसेन गंधमादन पर्वत की यात्रा करते हैं। मार्ग में वे पवनपुत्र हनुमान से मिलते हैं, जो मंदार पुष्पों के लिए कमल सरोवर में हलचल मचाते हैं। वहाँ भीम का राक्षसों और मणिमान के नेतृत्व वाले यक्षों के साथ भीषण युद्ध होता है। भीम द्वारा जटासुर राक्षस का वध, और फिर राजर्षि वृषपर्वा के पास पहुँचना भी वर्णित है। इसके बाद पाण्डवों का अर्ष्टिषेण आश्रम में निवास और वहाँ द्रौपदी द्वारा भीम को उत्साहित करने का प्रसंग आता है। कैलास पर्वत की यात्रा और वहाँ मणिमान के नेतृत्व वाले यक्षों के साथ भयंकर युद्ध का भी वर्णन है। फिर पाण्डवों की वैश्रवण (कुबेर) से भेंट और अर्जुन का अपने भाइयों से पुनः मिलन होता है। गुरु के लिए दिव्यास्त्र प्राप्त करने के उपरांत अर्जुन (सव्यसाची) का निवातकवच और हिरण्यपुर के निवासियों के साथ युद्ध होता है। अर्जुन द्वारा निवातकवच दानवों, पौलोम और कालकेयों के साथ भयंकर युद्ध और उनकी पराजय का वर्णन भी है। फिर उस बुद्धिमान राजा द्वारा उनके संहार और धर्मराज के समक्ष अस्त्र प्रदर्शन का प्रारंभ बताया गया है। इसके बाद दिव्य ऋषि नारद द्वारा पार्थ (अर्जुन) का संयमित किया जाना और पाण्डवों का पुनः गंधमादन से उतरना वर्णित है। यहाँ घने वन में पर्वत के समान शरीर वाले भीम का सर्पों के राजा द्वारा बंदी बनाया जाना, और युधिष्ठिर द्वारा प्रश्न पूछकर भीम को मुक्त कराना भी आता है। इसके पश्चात पाण्डवों का पुनः काम्यक वन में आगमन होता है। फिर श्रीकृष्ण का पुनः पाण्डवों से मिलने के लिए आना और वहां ठहरे हुए पराक्रमी पाण्डवों से भेंट का प्रसंग है। इसके बाद महर्षि मार्कण्डेय द्वारा कही गई समस्त कथाएँ, जिनमें वेन पुत्र पृथु की कथा भी सम्मिलित है, विस्तार से वर्णित हैं।