जब असुरों ने बार-बार कच को मार डाला था, उसी समय से देवयानी के मन में कच के प्रति गहरा स्नेह उत्पन्न हो गया था। आज उसी स्नेह की याद दिलाते हुए देवयानी ने कच से कहा, "तुम जानते हो कि मेरी मित्रता और प्रेम में कितनी गहन भक्ति है। हे धर्म के ज्ञाता, तुम अपनी समर्पित, निष्पाप भक्त को छोड़ना उचित नहीं समझते।" कच ने उत्तर दिया, "हे देवयानी, जो बात उचित नहीं है, उसमें मुझे आदेश न दो। मुझ पर कृपा करो, क्योंकि तुम मेरे लिए मेरे गुरु से भी अधिक पूज्य हो। जहाँ-जहाँ तुम रही हो, हे चंद्रमुखी, वहीं-वहीं मैं भी रहा हूँ, काव्य की कोख में वास करता हुआ। धर्म की दृष्टि से तुम मेरी बहन हो, इसलिए ऐसा मत कहो। मैंने यहाँ सुखपूर्वक समय बिताया है और मेरे मन में कोई क्रोध नहीं है।" फिर कच ने नम्रता से कहा, "अब मैं तुमसे विदा लेता हूँ और प्रस्थान करता हूँ। मेरी यात्रा के लिए शुभकामनाएँ दो। धर्म का उल्लंघन किए बिना, जब कभी यह कथा दोहराई जाए, मुझे स्मरण करना। सदैव सावधानी से उठो और मेरे गुरु की भक्ति से सेवा करो।" देवयानी ने कच से कहा, "यदि धर्म और इच्छा के लिए प्रार्थना करने पर भी तुम मुझे अस्वीकार करते हो, तो यह ज्ञान तुम्हारे लिए फलदायक नहीं होगा।" कच ने उत्तर दिया, "मैंने तुम्हें गुरु-पुत्री समझकर अस्वीकार किया है, इसमें मेरा कोई दोष नहीं; और मुझे मेरे गुरु ने भी अनुमति नहीं दी। अतः यदि चाहो तो मुझे शाप दे सकती हो।" कच ने आगे कहा, "हे देवयानी, प्राचीन धर्म के अनुसार बोलते हुए, तुमने मुझे आज कामना के कारण, धर्म के अनुसार नहीं, अन्यायपूर्वक शाप दिया है। इसलिए तुम्हारी यह इच्छा पूर्ण नहीं होगी; किसी ऋषिपुत्र से तुम्हारा विवाह नहीं होगा। और जैसा तुमने कहा, वह ज्ञान तुम्हारे लिए फलदायक नहीं होगा; परंतु जिसे मैं यह ज्ञान सिखाऊँगा, उसके लिए वह फलदायक रहेगा।" इतना कहकर कच, श्रेष्ठ द्विज, शीघ्र ही देवताओं के स्वामी के निवास स्थान को चले गए। वहाँ पहुँचने पर, इंद्र के नेतृत्व में समस्त देवताओं ने कच और बृहस्पति का आदरपूर्वक स्वागत किया और कहा, "तुमने हमारे हित के लिए जो अद्भुत कार्य किया है, उससे तुम्हारी कीर्ति नष्ट नहीं होगी; तुम्हें तुम्हारा उचित भाग अवश्य मिलेगा।" जब कच ने वह दिव्य ज्ञान प्राप्त कर लिया, तब देवता अत्यंत प्रसन्न हुए। कच से वह विद्या सीखकर वे तृप्त हो गए। फिर सभी देवता एकत्र होकर शक्र से बोले, "अब तुम्हारे पराक्रम का समय है; हे पुरंदर, अपने शत्रुओं का नाश करो।" देवताओं की बात सुनकर इंद्र (मघवान) ने 'ऐसा ही होगा' कहा और वन की ओर प्रस्थान किया। वहाँ उन्होंने देखा कि कुछ कन्याएँ चैत्ररथ के समान वन में क्रीड़ा कर रही थीं। इंद्र वायु बनकर उन सबके वस्त्रों को मिला दिया। जब वे कन्याएँ जल से बाहर आईं, तो सबने जो वस्त्र हाथ में आए, पहन लिए। इसी में वृशपर्वा की पुत्री शर्मिष्ठा ने अनजाने में देवयानी का वस्त्र उठा लिया। इस पर देवयानी और शर्मिष्ठा के बीच विवाद उत्पन्न हो गया। देवयानी ने कहा, "तुम मेरी शिष्या होकर मेरा वस्त्र क्यों ले रही हो, हे असुरकन्या? यह अनुचित आचरण तुम्हारे लिए ठीक नहीं है। तुम्हारे पिता, चाहे बैठे हों या लेटे हों, सदैव मेरे पिता के सामने खड़े रहते हैं, उनकी प्रशंसा करते हैं, विनम्रता से उनकी स्तुति करते हैं।" देवयानी ने आगे कहा, "तुम उस व्यक्ति की पुत्री हो जो याचना करता है, प्रशंसा करता है और दान स्वीकार करता है; मैं उसकी पुत्री हूँ जिसकी प्रशंसा की जाती है, जो दान देता है, किंतु स्वीकार नहीं करता। अब तुम याचना करो, शाप दो, शत्रुता करो या क्रोध करो, हे भिक्षुक! निहत्थी होकर सशस्त्र से विरोध करती हो; खाली हाथ होकर व्याकुल हो, हे याचक!" "तुम्हारा कोई विरोधी अवश्य मिलेगा, क्योंकि मैं तुम्हें कोई महत्व नहीं देती। यदि अब से तुम मेरे विरुद्ध कुछ कहोगी, हे भिक्षुक—" शर्मिष्ठा ने देखा कि देवयानी अपने वस्त्र के लिए अड़ गई है, तो क्रोध में आकर उसने देवयानी को एक सूखे कुएँ में फेंक दिया और सोचती हुई कि वह मर गई है, अपने नगर लौट गई। पीछे मुड़कर देखे बिना, क्रोध के वश में, वह अपने घर गई और शांत रहकर असुरों के आचार का पालन करने लगी। उसी समय नहुष पुत्र ययाति वहाँ आ पहुँचे। ययाति के घोड़े और रथ थक चुके थे, वे शिकार की इच्छा से और प्यासे थे। उन्होंने चारों ओर देखा तो एक सूखा कुआँ दिखाई दिया। वहाँ उस कुएँ में उन्होंने एक कन्या को देखा, जो अग्निशिखा के समान दीप्त थी। उस दिव्य रूपवती कन्या को देखकर राजा ने उससे पूछा। राजा ने मधुर वचनों से उसे सांत्वना दी और पूछा, "तुम कौन हो, सांवली, तांबे जैसे नाखूनों वाली, और सुंदर रत्नजटित कुंडल पहने हुई? तुम इतनी देर से गहन विचार में डूबी हो, इतनी चतुराई से आहें क्यों भर रही हो? घास और लताओं से ढके इस कुएँ में तुम कैसे गिरी?" देवयानी ने उत्तर दिया, "जो देवताओं द्वारा मारे गए दैत्यों को अपने ज्ञान से पुनर्जीवित करते हैं, मैं उनकी पुत्री हूँ—शुक्राचार्य की। निश्चित ही उन्हें मेरे विषय में कुछ ज्ञात नहीं है। हे राजन, यह मेरा दाहिना हाथ है, तांबे जैसे नाखूनों से युक्त।" "मेरा हाथ पकड़कर मुझे बाहर निकालो, क्योंकि मैं तुम्हें कुलीन मानती हूँ। मैं जानती हूँ कि तुम शांत, शक्तिशाली और प्रसिद्ध हो। अतः मुझे, जो इस कुएँ में गिर गई हूँ, अवश्य बचाओ।" राजा ने उसका दाहिना हाथ पकड़कर उसे कुएँ से बाहर निकाला। कुएँ से उसे शीघ्रता से ऊपर उठाकर, राजा ने कहा, "जाओ, हे साध्वी, जहाँ चाहो वहाँ जाओ; तुम्हें अब किसी से भय नहीं है।" राजा की इस प्रकार कही बात सुनकर देवयानी ने उत्तर दिया। देवयानी बोली, "मुझे अपने साथ शीघ्र ले चलो, क्योंकि तुम मुझे प्रिय हो। तुमने मेरा हाथ पकड़ा है, अतः अब तुम मेरे पति हो।" इस पर क्षत्रिय कुल में उत्पन्न राजा ययाति ने उत्तर दिया, "हे साध्वी, तुम ब्राह्मण कन्या हो, अतः मेरा तुमसे संबंध उचित नहीं है।