राजा उपरिचर वसु के राज्य में एक बालक जन्मा, जिसका नाम वसुर था। वह एक महान राजर्षि बना, उदार और शत्रुओं का संहार करने वाला। राजा ने उसे अपनी सेना का सेनापति नियुक्त किया। फिर राजा ने एक कन्या को अपनी पत्नी बनाया, उसका नाम था गिरिका। गिरिका, वसुर की पत्नी बनकर, उचित समय पर अपनी इच्छा राजा को बताती थी। एक बार गिरिका का गर्भधारण का समय आया। उसने स्नान किया और शुद्ध होकर तैयार हुई। उसी दिन उसके पिता ने राजा से कहा, "जाओ, शिकार करो।" राजा, प्रसन्न होकर और अपने पूर्वजों की आज्ञा का पालन करते हुए, गिरिका को पीछे छोड़कर शिकार के लिए निकल पड़े। राजा शिकार के लिए निकले, लेकिन उनके मन में गिरिका की सुंदरता और आकर्षण बार-बार याद आ रहा था। वह अत्यंत सुंदर थी, मानो सौभाग्य की मूर्ति हो। राजा एक वसंत ऋतु के वन में पहुँचे, जहाँ अशोक, चंपा, आम, अतीमुक्ता, पुन्नाग, कर्णिकार, बकुल और दिव्य पाटल के पेड़ थे। वहां कटहल, नारियल, चंदन और अर्जुन के पेड़ भी थे, जो स्वादिष्ट फलों से लदे हुए थे। कोयलों की मधुर बोली और मदमस्त मधुमक्खियों की गूँज से वह वन चैत रथ जैसा लग रहा था। प्रेम की भावना से अभिभूत राजा उस समय गिरिका को देख नहीं पाए और काम की अग्नि में जलते हुए वन में इधर-उधर भटकने लगे। उन्होंने फूलों से सजी एक शाखा देखी, जो ताजे पत्तों से ढकी थी और अशोक के गुच्छों से छिपी हुई थी। राजा उसकी छाया में बैठ गए और फूलों की खुशबू व शहद की सुगंध का आनंद लेने लगे। हवा के झोंकों से आनंदित होकर, जब उन्होंने अपनी पत्नी की याद की, तब प्रेम की अग्नि और भड़क उठी, और वन में घूमते हुए उनका वीर्य गिर गया। राजा ने तुरंत एक पत्ते से उसे पकड़ लिया और कहा, "मेरा वीर्य व्यर्थ न जाए।" अपने अंगूठी से सफेद वीर्य की रक्षा की और उसे लाल अशोक और कोमल पत्तों से बाँध दिया। राजा ने यह सोचते हुए, "यह गिरा हुआ वीर्य व्यर्थ न हो, और मेरी पत्नी का गर्भधारण का समय फलहीन न रहे," उस वीर्य को सुरक्षित रखा। राजा बार-बार विचार करने लगे, और उन्हें विश्वास हो गया कि उनका वीर्य व्यर्थ नहीं होगा। उन्होंने अपनी पत्नी के गर्भधारण के उचित समय का ध्यान रखते हुए, उस वीर्य को विधिपूर्वक समर्पित किया, जो शीघ्रता से निकलने को तैयार था। धर्म और उद्देश्य की सूक्ष्मता को जानकर, राजा एक बाज के पास गए और बोले, "मेरी प्रिय पत्नी के लिए, हे सौम्य पक्षी, यह वीर्य मेरे घर पहुँचा दो।" बाज ने वीर्य लिया और बड़ी तेजी से उड़ गया। अत्यंत तीव्र गति से उड़ते हुए, बाज को दूसरा बाज देख रहा था। वह दूसरा बाज, मांस की आशंका से, तुरंत उस पर झपट पड़ा और आकाश में दोनों की चोंच से लड़ाई होने लगी। लड़ते-लड़ते राजा का वीर्य बाज के पंजों से गिरकर यमुना के जल में जा पहुँचा। यमुना में एक अप्सरा थी, जिसका नाम था अद्रिका। वह ब्रह्मा के श्राप से मछली का रूप धारण किए हुए थी। बाज के पंजों से गिरा हुआ वीर्य उसने मछली के रूप में पकड़ा और अपने भीतर ले लिया। कुछ समय बाद मछुआरों ने उस मछली को पकड़ लिया। दसवें महीने में, हे भरतश्रेष्ठ, उस मछली के पेट से एक स्त्री और एक पुरुष निकले, दोनों मानव रूप में। इस अद्भुत घटना से मछुआरे आश्चर्यचकित हो गए और राजा के पास जाकर बोले, "हे राजन, मछली के शरीर से ये दो मानव उत्पन्न हुए हैं।" राजा उपरिचर वसु ने उन दोनों में से पुरुष को लिया। वह राजा मत्स्य कहलाया, धर्मनिष्ठ और सत्यवादी था। वहीं अद्रिका, जो अप्सरा थी, श्राप से मुक्त होकर तुरंत अपने दिव्य रूप में लौट गई—जैसा कि पूर्व में कहा गया था, उसने पशु जन्म में प्रवेश किया था। "दो मानवों को जन्म देने के बाद तुम श्राप से मुक्त हो जाओगी," ऐसा ब्रह्मा ने कहा था। उन्हें जन्म देने के बाद मछुआरों ने अद्रिका को मार डाला। मछली का रूप त्यागकर वह दिव्य अप्सरा बन गई और सिद्धों, ऋषियों तथा चारणों के मार्ग पर चली गई। मछली की उस पुत्री, जिसकी देह से मछली की सुगंध आती थी, राजा ने दासा को देते हुए कहा, "यह कन्या तुम्हारी हो।" वह कन्या सुंदरता, चरित्र और सभी गुणों से संपन्न थी, और मछुआरों के साथ संबंध के कारण उसका नाम सत्यवती रखा गया। कुछ समय तक, वह पवित्र मुस्कान वाली सत्यवती मछली की सुगंध लिए रहती थी। वह अपने पिता की सेवा करती थी और जल में उसकी नाव चलाती थी। एक बार, जब ऋषि पराशर तीर्थ यात्रा पर जा रहे थे, उन्होंने जल में सत्यवती को देखा। वह अत्यंत सुंदर थी, जिसे सिद्ध पुरुष भी चाहते थे। जैसे ही पराशर ने उसे देखा, उन्होंने उस सुंदर मुस्कान वाली कन्या, दिव्य वासवी पुत्री, जिसकी जांघें केले के तनों जैसी थीं, को चाहा। उसकी उत्पत्ति को ध्यान में रखते हुए और पहचान कर, शक्ति के पुत्र पराशर ने कहा, "सुंदरी, यह नाव कौन चला रहा है? मुझे बताओ।" सत्यवती ने उत्तर दिया, "हे द्विज, यह नाव, जिसमें हजार लोग बैठे हैं, मैं चला रही हूँ। मैं नाविक की पुत्री हूँ, अपने पिता को प्रसन्न करने के लिए, जिनके कोई पुत्र नहीं हैं।" पराशर बोले, "हे सुंदर वासवी, हे शुभे, क्यों विलंब कर रही हो? नाव चलाओ। किराया एक हजार सिक्कों से आधा भरा घड़ा होगा।" मत्स्यगंधा ने कहा, "ऐसा ही होगा," और नाव चलाने लगी। जब सत्यवती ने देखा कि ऋषि उसे देख रहे हैं, तो उसने कहा, "लोग मुझे मत्स्यगंधा कहते हैं, मैं नाविक राजा की पुत्री हूँ।