एक समय की बात है, जब देवताओं के लिए भी संकट का समय आ गया था। एक अत्यंत बलशाली दैत्य था—हयग्रीव—जो अकेला ही हजारों का सामना कर सकता था। उसने समस्त देवताओं को पराजित कर दिया था। लेकिन श्रीकृष्ण, देवकीनंदन, जिनकी शक्ति अपार थी और जिन्हें कोई जीत नहीं सकता था, उन्होंने उस महाबली हयग्रीव का वध किया। यदुवंशियों के लिए भी भय का कारण बने, अपराजेय और अनंत ऊर्जा से युक्त श्रीकृष्ण, लाल गंगा के मध्य में प्रकट हुए। वहीं, श्रीकृष्ण ने औदक प्रदेश में विरूपाक्ष नामक दैत्य का भी संहार किया। इसके बाद वे अपने तेज से चमकते हुए प्राग्ज्योतिषपुर पहुँचे, जहाँ भयंकर युद्ध प्रारंभ हुआ। यह युद्ध नरकासुर और श्रीकृष्ण के बीच इंद्र के कुंडल के लिए था। श्रीकृष्ण ने पहले नरकासुर को थोड़ी देर तक युद्ध का आनंद लेने दिया, फिर अपने चक्र को घुमाते हुए बलपूर्वक उसका संहार कर दिया। चक्र के प्रहार से नरकासुर का सिर वैसे ही भूमि पर गिर पड़ा, जैसे वज्र के प्रहार से वृत्रासुर का सिर गिरा था। अपने पुत्र को मृत देख, पृथ्वी देवी ने श्रीकृष्ण को इंद्र के कुंडल सौंप दिए और अपने शक्तिशाली पुत्र को भी समर्पित किया। उन्होंने कहा, “मधु का निर्माण और संहार आपने ही किया था; अब आप जैसे चाहें, वैसे लीला करें और उसकी प्रजा की रक्षा करें।” श्रीकृष्ण ने उत्तर दिया, “जिसने ब्रह्मा का अपमान किया, जो देवताओं, ऋषियों, पितरों और समस्त प्राणियों के लिए पीड़ा का कारण बना, वह अधम नरकासुर ही था। वह देवताओं का शत्रु, संसार का काँटा और सबका सताने वाला था। अभिमानवश उसने कुंडल चुराए, इसी कारण उसका अंत हुआ। हे सुंदरि, मेरे किए पर मुझसे रुष्ट मत हो। तुम्हारे पुत्र को मेरी कृपा से परम गति प्राप्त हुई है, अतः अब तुम निश्चिंत रहो, भार उतर गया है।” नरकासुर का वध करने के बाद, श्रीकृष्ण अपनी पत्नी सत्यभामा के साथ, विश्व के रक्षकों के साथ नरकासुर के भवन पहुँचे। वहाँ उन्होंने अनगिनत धन-सम्पत्ति और विविध रत्न देखे—मोती, माणिक्य, मूंगा, बेरिल, सूर्यकांत मणियाँ, और विशाल स्वच्छ क्रिस्टल। वहाँ जाम्बूनद स्वर्ण और शुद्ध सोने की वस्तुएँ थीं, जो अग्नि की तरह चमक रही थीं। वह भवन बाहर से सुनहरा और भीतर से उज्ज्वल श्वेत था, और उसमें अपार धन भरा था। ऐसा धन-भंडार न तो कुबेर के भवन में देखा गया था, न ही इंद्र के पास। जब नरकासुर और निशुम्भ का अंत हुआ, तब इंद्र अपने गणों के साथ श्रीकृष्ण के पास आए और उनके सामने रत्नजड़ित कुंडल रखे। वे स्वर्ण जटाओं, विशाल करधन, वीरता के शस्त्रों, शुद्ध ध्वजाओं और सुंदर वस्त्रों के साथ आए। वहाँ भयानक रूप वाले, लाल और विकृत शरीर वाले, दो दाँतों वाले बीस हजार विशाल हाथी थे। आठ लाख उत्तम नस्ल के घोड़े और जितनी चाहें उतनी निर्मल गायें भी वहाँ थीं। इंद्र ने श्रीकृष्ण से कहा, “हे शत्रुनाशक, यह समस्त धन, जो आपने धर्मपूर्वक प्राप्त किया है, मैं आपके पास भेजूँगा। यहाँ देवताओं, गंधर्वों, दैत्यों और असुरों का संचित धन, और नरकासुर के महल का समस्त सोना है।” इसके बाद इंद्र ने शीघ्रता से यह सब धन गरुड़ पर लाद दिया और श्रीकृष्ण के साथ मणि पर्वत की ओर प्रस्थान किया। मणि पर्वत बादलों के गुच्छे जैसा शोभायमान था, जिसके महलों में स्वर्ण छत्र लगे थे। वहाँ रत्नजड़ित सीढ़ियों वाले भव्य महल थे, और उनमें रहने वाली सुंदर स्त्रियाँ श्रीकृष्ण को निहारने लगीं। उसी समय, गंधर्वों और असुरों की श्रेष्ठ कन्याएँ, जो स्वर्ग के समान स्थान में निवास करती थीं, उन्होंने अपराजेय श्रीकृष्ण को देखा। वे एक चोटी में जूड़ा बाँधे, केसरिया वस्त्र पहने, आत्मसंयमी स्त्रियाँ थीं, जिन्होंने श्रीकृष्ण को घेर लिया। वहाँ कोई भी तपस्या या दुःख से पीड़ित नहीं था, सभी स्वच्छ वस्त्रों में थीं, कुछ तो रेशमी वस्त्र पहने थीं। वे सभी स्त्रियाँ एकत्र होकर यदुवंश के सिंह श्रीकृष्ण को प्रणाम करने लगीं और कमलनयन श्रीकृष्ण से बोलीं, “हे पुरुषों में श्रेष्ठ, देवर्षि नारद ने हमें बताया था कि गोविंद देवताओं के कार्य के लिए यहाँ आएँगे। वे असुर नरकासुर, निशुम्भ, मुरा, भौम और हयग्रीव का वध करेंगे, पंचजन्य को भी जीतेंगे, और अपार धन प्राप्त करेंगे; शीघ्र ही वे आपको मुक्त करेंगे।” “यह कहकर नारद जी चले गए। हम निरंतर आपका ध्यान करते हुए, कठोर तपस्या करती रहीं। हमारे हृदय में यही संकल्प था—'कब हम बलशाली माधव के दर्शन करेंगे?'—और दानवों के पहरे में रहते हुए भी हमने तप नहीं छोड़ा। तब हमारे सबसे प्रिय उद्देश्य के लिए पवनदेव ने कहा, 'जैसा नारद ने कहा है, वह शीघ्र ही होगा।'” देवता और गंधर्वों ने देखा कि श्रीकृष्ण उन श्रेष्ठ स्त्रियों के मध्य खड़े हैं, जैसे गायों के बीच में वृषभ। उनका मुख चंद्रमा के समान दमक रहा था, जिसे देखकर सबका मन प्रसन्न हो गया। वे हर्षित होकर बोले, “हे सत्यव्रत, पवनदेव और महर्षि नारद दोनों ने हमारे कल्याण के लिए यही भविष्यवाणी की थी।” इस प्रकार श्रीकृष्ण ने अधर्म का नाश किया, देवताओं को उनका खोया हुआ वैभव लौटाया, और भक्तों की आशाओं को पूर्ण किया।