भगवान हरि ने अपनी अद्वितीय स्त्री रूप को त्याग दिया और भयंकर अस्त्र-शस्त्रों से दैत्यों में भय उत्पन्न किया। इसके बाद समुद्र के खारे जल के समीप देवताओं और दैत्यों के बीच एक अत्यंत भयंकर युद्ध आरंभ हुआ। उस युद्ध में हज़ारों की संख्या में चौड़े और तीखे भाले, नुकीले शूल और अन्य अनेक प्रकार के अस्त्र-शस्त्र गिरने लगे। श्रीहरि के चक्र से आहत दैत्य, जिनसे रक्त की धाराएँ बह रही थीं, तलवार, भाले, गदा और मुग्दर से घायल होकर धरती पर गिरने लगे। उस समय युद्ध में निर्दयी कुल्हाड़ों से कटे हुए, तप्त सुवर्ण की मालाओं से विभूषित सिर लगातार गिर रहे थे। महान दैत्य, जिनके अंग रक्त से लथपथ थे, मारे जाकर ऐसे पड़े थे जैसे किसी पर्वत की चोटियाँ खनिज के सिंदूर से रंगी हों। युद्धभूमि के अनेक स्थानों पर शस्त्रों के प्रहार से हज़ारों की संख्या में गर्जनाएँ उठ रही थीं, और सूर्य लालिमा से भर गया था। लोहे की तीखी गदाओं और नंगी मुट्ठियों से पास-पास भिड़कर जब वे परस्पर प्रहार करते, तो उनकी आवाज़ आकाश तक पहुँचने लगी। “काटो! तोड़ो! भागो! गिराओ! आक्रमण करो!”—ऐसी भयानक पुकारें चारों ओर गूंज रही थीं। जब यह प्रचंड और भयावह युद्ध चल रहा था, तब दोनों दिव्य पुरुष, नर और नारायण, रणभूमि में प्रविष्ट हुए। वहाँ नर के दिव्य धनुष को देखकर, भगवान विष्णु, दैत्यों के संहारक, ने अपने चक्र का स्मरण किया। जैसे ही उन्होंने सोचा, वैसे ही आकाश से वह चक्र प्रकट हो गया—तेजस्वी, शत्रुओं को संतप्त करने वाला, अखंड वृत वाला, सूर्य के समान दीप्तिमान, सुदर्शन, और युद्ध में देखने में अत्यंत भयानक। वह चक्र, यज्ञाग्नि के समान प्रज्वलित, भयंकर, महाबाहु अच्युत द्वारा अत्यंत वेग से छोड़ा गया, और वह शत्रुओं के नगरों के विनाश के लिए चमकता हुआ चला। वह चक्र, संहार की अग्नि के समान तेजस्वी, बार-बार गिरता हुआ हज़ारों दैत्यपुत्रों को चीरता गया, और युद्ध में श्रेष्ठ पुरुष द्वारा प्रक्षिप्त हुआ। कभी-कभी वह चक्र प्रज्ज्वलित अग्नि की तरह समस्त असुरों को भस्म करता, उन्हें बार-बार आकाश और पृथ्वी पर पटकता, और युद्धभूमि में रक्त पीता हुआ भूत जैसा प्रतीत होता। इस प्रकार, असुर, जिनका उत्साह टूट गया था, बार-बार पर्वतों से देवताओं पर प्रहार करते रहे; उनकी महान शक्ति और तेज बिखरे हुए बादलों की तरह फीकी पड़ गई, और वे हज़ारों की संख्या में आकाश में दौड़ पड़े। तब आकाश से भयानक रूपों वाले, वृक्षों से युक्त, बादलों के समूह जैसे पर्वत गिरने लगे; उनके शिखर टूट गए और वे आपस में टकराकर घोर गर्जना करने लगे। पृथ्वी अपने वनों सहित चारों ओर काँप उठी, पर्वतों के गिरने से, और युद्ध के तीव्र होने पर वे पर्वत बार-बार एक-दूसरे पर गरजते रहे। तभी एक पुरुष, उत्तम सोने के आभूषणों से सुसज्जित, ने विशाल बाणों से आकाश भर दिया; उसने अपने तीक्ष्ण बाणों से पर्वतों के शिखर चीर डाले और उस महान युद्ध में असुरों के दलों में भय उत्पन्न किया। तब महान असुर, देवताओं से पीड़ित होकर, पृथ्वी और खारे समुद्र में प्रवेश कर गए; सुदर्शन चक्र को प्रज्वलित अग्नि के समान आकाश में घूमते देख वे अत्यंत भयभीत हो उठे। जब देवताओं ने विजय प्राप्त कर ली, तब मंदार पर्वत को आदरपूर्वक उसके स्थान पर स्थापित किया गया; आकाश और स्वर्ग में गूंज उठी, और सभी बादल जैसे आए थे वैसे ही लौट गए। इसके बाद देवता अत्यंत हर्षित होकर, अमृत को सावधानी से सुरक्षित कर लिया; और उस अमूल्य अमृत को, मुकुटधारी बल-संहारक इंद्र को सौंपा गया ताकि वे अन्य अमर देवताओं के साथ उसकी रक्षा करें। हे मुनिवर, इस प्रकार मैंने तुम्हें विस्तार से बताया कि अमृत का मंथन कैसे हुआ, और वहाँ वह अद्वितीय, तेजस्वी अश्व कैसे उत्पन्न हुआ। तत्पश्चात कद्रू ने उसे देखकर विनता से कहा, “प्रिय बहन, शीघ्र बताओ, उच्चैःश्रवा का रंग क्या है?” विनता बोली, “यह घोड़ों का राजा निश्चय ही श्वेत है—या तुम्हारा क्या विचार है, सुन्दरी? तुम भी उसका रंग बताओ, फिर हम दोनों एक शर्त लगाएँ।” कद्रू ने कहा, “मुझे लगता है यह घोड़ा काले अयाल वाला है, मुस्कानवाली बहन। आओ, हम दोनों शर्त लगाएँ—हारने वाली दूसरी की दासी बनेगी।” इस प्रकार दोनों ने एक-दूसरे की दासी बनने की शर्त पर आपसी सहमति की और अपने-अपने घर चली गईं, यह कहते हुए कि “कल देखेंगे।” फिर कद्रू ने, जीतने की इच्छा से, अपने हज़ारों पुत्रों—सर्पों—को आज्ञा दी कि वे घोड़े की काली केशर बन जाएँ। उसने कहा, “शीघ्र घोड़े में प्रवेश करो, ताकि मैं दासी न बन जाऊँ।” जो सर्प उसकी बात नहीं माने, उन्हें कद्रू ने शाप दे दिया। उसने कहा, “सर्पयज्ञ के समय, पांडव वंश के बुद्धिमान राजर्षि जनमेजय के द्वारा अग्नि में तुम सभी भस्म हो जाओगे।” किंतु स्वयं ब्रह्मा ने कद्रू के इस कठोर शाप को सुना और उसे दैवी विधान से युक्त समझा। सभी देवताओं के साथ उन्होंने उस वचन का अनुमोदन किया, जीवों के कल्याण की कामना से, क्योंकि सर्पों की संख्या अत्यधिक थी। ये सर्प, विष में प्रचंड और बलशाली हैं; उनके तीव्र विष के कारण और जीवों के हित के लिए, उनके लिए एक मर्यादा निश्चित की गई—जो दूसरों को कष्ट पहुँचाते हैं, और अन्य दुष्कर्मी प्राणियों के लिए भी। उनके लिए, दैवी विधान के अनुसार, मृत्यु ही दंड ठहराई गई; ऐसा कहकर देवता ने उस समय कद्रू का सम्मान किया। फिर ब्रह्मा ने कश्यप को बुलाकर कहा, “ये सर्प और नाग तुम्हारे ही पुत्र हैं, हे निष्पाप। वे विषयुक्त, महान बलशाली और माता के शाप से पीड़ित हैं, हे शत्रुओं को संतप्त करने वाले, अतः तुम इस विषय में किसी प्रकार का क्रोध न करो।” सर्पों के इस प्राचीन विनाश को यज्ञ में देखा गया है; ऐसा कहकर सृष्टिकर्ता ने, प्रजापति को प्रसन्न कर, महान आत्मा कश्यप को विष-निवारण का ज्ञान प्रदान किया। जब सर्पों को इस प्रकार शापित किया गया, तब श्रेष्ठ सर्प कर्कोटक, उस शाप से अप्रभावित रहकर, कद्रू से बोले। वह सर्पों में श्रेष्ठ, अत्यंत प्रसन्न होकर अपनी माता से बोला; और उच्चैःश्रवा नामक प्रधान अश्व में प्रवेश कर, वह सर्प काजल के समान शरीर वाला बालक बन गया।